Иран заявил, что план «перезапуска за семь дней» всё ещё на столе, но сможет ли цена на нефть продолжить падение? Фараон прямо сказал, что план на столе, но обе стороны даже не взяли палочки, эту еду не проглотить. Сначала посмотрим, в каком состоянии план. Министр иностранных дел Ирана Арагачи 18 октября ясно заявил, что предложение «перезапуска пролива Ормуз в течение семи дней» «всё ещё действительно», оно уже передано США через Катар, и американская сторона дала ответ, который Иран сейчас оценивает. Условия Ирана очень жёсткие: снятие морской блокады ВМС США, прекращение войн на всех фронтах, разморозка иранских активов — без выполнения хотя бы одного из этих пунктов разговоры бессмысленны. Но реакция рынка очень честная. После новости о «действительности» плана декабрьский контракт на нефть Brent упал на 0,65% до 108,98 долларов, что показывает, что рынок вовсе не воспринимает это как позитив, даже немного устал от этих новостей. Почему? Потому что Высший совет национальной безопасности Ирана уже заявил, что переговоры «застопорились», американская сторона не выполнила все семь условий. С одной стороны говорят, что план действует, с другой — что переговоры застопорились, этот план как карта сокровищ, нарисованная Фараоном в пустыне: кажется, есть путь, но идёшь — одни пески. Так сможет ли цена на нефть действительно упасть? Фараон разложит по полочкам. В краткосрочной перспективе можно перевести дух, но не ждите большого падения. Трамп ранее обещал не предпринимать действий до промежуточных выборов, МЭА также выпустило около 325 миллионов баррелей из резервов, WTI упала более чем на 16% с сентября. Это реальные подушки безопасности. Но танкеры в Ормузском проливе всё ещё подвергаются атакам, пропускная способность значительно ниже довоенного уровня, фрахт и страховые премии взлетели до миллионов долларов в день.

Личные сообщения взорвались, все спрашивают у Фараона: Charles Schwab открывает переводы BTC, Deutsche Bank тоже собирается заняться кастодиальным хранением, эти два традиционных гиганта действуют вместе, неужели биткоин собирается взлететь? Фараон прямо сказал, что взлететь вряд ли, но «регулируемая скоростная дорога» действительно расширилась на две полосы. Сначала посмотрим, что они сделали. Charles Schwab официально открыл для американских клиентов функцию перевода биткоина и эфира, клиенты могут свободно переводить активы между счетами Schwab, внешними кошельками и другими биржами, действительно реализуя «контроль над своими приватными ключами». Ранее Schwab поддерживал только торговлю криптоактивами внутри платформы, без возможности вывода. Schwab управляет активами клиентов на сумму более 11 триллионов долларов, и открытие этой функции фактически проложило клиентам «путь от традиционных счетов в мир блокчейна». Руководитель корпоративного банковского подразделения Deutsche Bank подтвердил планы запустить услуги по кастодиальному хранению криптоактивов в 2026 году, сначала охватив биткоин и эфир, с целью обслуживать 1600 институциональных клиентов. Техническим партнером выступает Bitpanda, ожидается завершение процесса получения лицензии MiCA в ЕС. Что это значит для биткоина? В краткосрочной перспективе это эмоциональный стимул, а не двигатель роста. Открытие переводов Schwab позволяет клиентам свободно выводить активы, снижая опасения «побега биржи», но в краткосрочной перспективе это не приведет к значительному увеличению покупок. Кастодиальные услуги Deutsche Bank начнутся только в 2026 году, так что ждать еще долго. Сейчас биткоин застрял около 80 000, поддержка на 79 800, сопротивление на 82 000. В долгосрочной перспективе это укрепление фундаментальной базы. Schwab решил вопрос с «выводом», Deutsche Bank — с «хранением».

Индекс Nasdaq за неделю упал на 5,5%, акции чипмейкеров подряд падают уже восемь дней, неужели биткоин тоже потянет вниз? Фараон прямо говорит, что это падение — результат того, что «вера в AI» была прижата к земле и яростно терта, биткоин хоть и не упал, но явно дрожит в стороне. Сначала посмотрим, насколько сильно упали американские акции. Индекс Nasdaq 100 на этой неделе упал на 5,5%, что стало худшей недельной динамикой с апреля. Филадельфийский индекс полупроводников упал восемь дней подряд, установив рекорд по длительности падения с 2018 года, с пика 9 октября он потерял более 12%. Акции Micron упали на 7,5%, Arm — почти на 7%, Broadcom — более чем на 6%, Nvidia также опустилась ниже отметки в 180 долларов. Почему такой обвал? Одновременно сработали три фактора. Во-первых, вера в AI начала ослабевать. Рынок перестал смотреть только на цифры капитальных затрат и начал задаваться вопросом «где же реальная отдача». OpenAI отчиталась о годовом доходе в 50 млрд вместо ожидаемых 70 млрд, у Oracle проблемы с денежным потоком, а крупные соглашения по вычислительным мощностям Anthropic вызывают сомнения в их исполнении. Банк Англии прямо предупредил, что оценки акций, связанных с AI, «явно вышли за исторические рамки» и существует риск «резкой коррекции». Во-вторых, отчёты банков разочаровали. Инвестиционный и торговый доходы JPMorgan оказались ниже ожиданий, объёмы кредитных карт и ипотек застопорились, акции банка упали более чем на 4%, что повлекло за собой падение всего банковского сектора. Инвесторы в поисках безопасности даже продали золото, спотовая цена золота упала более чем на 150 долларов с исторического максимума. В-третьих, макроэкономическая ситуация не благоприятствует. Доходность 10-летних казначейских облигаций США остаётся выше 5,2%, доллар укрепляется, а правительство находится в состоянии частичного закрытия уже более 10 дней