#MarvellGoogleChipDeal
About MarvellGoogleChipDeal
Marvell signed a custom AI chip deal with Google and granted warrants to buy up to 58.97M Marvell shares at $206.58, worth about $12.2B notionally. It covers Google TPUs and related accelerators, storage controllers, networking and memory interfaces; the warrants do not mean Google has bought shares. Marvell rose about 10% on Aug 19, while Broadcom and other suppliers fell. Marvell reports FY2027 Q2 on Aug 27. Will the deal boost AI custom-chip revenue expectations or guidance?
Популярное
Последние
MarvellGoogleChipDeal Популярные публикации
Соглашение Marvell с Google имеет меньшее значение как однодневный катализатор цены акций, чем как доказательство того, что специализированная инфраструктура ИИ расширяется за пределы только вычислительных мощностей. Область охвата включает TPU и связанные ускорители, контроллеры хранения, сетевые и память интерфейсы, предоставляя Marvell несколько потенциальных путей для участия в развитии Google.
Варранты, покрывающие до 58,97 млн акций по цене $206,58, не являются завершённой покупкой акций. Их реальный анализ #BTCBreaks72K #FOMC9To3Split #PopMartEarningsWatch
Предрыночные торги в США выглядят сильными — сегодня вечером может последовать еще одно крупное движение.
$BTC и $ETH набирают импульс, уровни $67K для BTC и $2K для ETH выглядят ключевыми на этой неделе.
Тем временем $MRVL вырос на 10% после новости о заказе от Google. Акции компаний хранения данных, таких как $SNDK, остаются под давлением, что добавляет волатильности на рынок.
Я остаюсь быком. Сигналы по-прежнему указывают вверх. 📈
#XiaomiQ2Earnings #SKHynix40TBuyback #SandiskValuationSplit
Соглашение Marvell с Google имеет меньшее значение как однодневный катализатор цены акций, чем как доказательство того, что специализированная инфраструктура AI расширяется за пределы только вычислительных мощностей. Область охвата включает TPU и связанные ускорители, контроллеры хранения, сетевые и память интерфейсы, предоставляя Marvell несколько потенциальных путей для участия в развитии Google.
Варранты, покрывающие до 58,97 млн акций по цене $206,58, не являются завершенной покупкой акций. Их реальная аналитическая ценность — это согласованность: если реализация масштабируется, ожидания по доходам от специализированных чипов могут вырасти. Отчет за 2-й квартал 2027 финансового года, 27 августа, должен показать, готово ли руководство превратить этот потенциал в прогноз. Это не совет, а просто анализ.
#MarvellGoogleChipDeal
Настоящие люди продавали $MRVL, когда он был ниже $200 😂
Теперь Google покупает
Google не предоставила Marvell опцион на трофей. Она дала лестницу доходов от TPU.
В отчёте Marvell от 19 августа 2026 года 8-K говорится, что Google может купить до 58 970 907 акций $MRVL по цене $206,58 за акцию, что составляет $12,2 млрд акций. Более важно, что все, кроме 1 360 867 акций, становятся доступными только если Google продолжит закупать кастомные микросхемы до конца 2033 финансового года.
В документе привязка этого приобретения к вестингу основана на 240 равных траншах, по одному траншу на каждые $500 млн дохода от кастомной продукции. Это представляет собой мост дискретного спроса в $120 млрд, охватывающий ускорители вывода, контроллеры хранения, сетевые интерфейсные карты, контроллеры интерфейса памяти и вычисления рядом с памятью.
Вот почему это важно для дебатов о кастомных микросхемах. Google не просто хеджирует $AVGO. Она страхует Marvell как вторую экосистему TPU с контрактной структурой, которая вознаграждает устойчивую долю и объём, а не одноквартальный всплеск.
источник: Marvell 8-K, подан 19 августа 2026 года
Marvell $MRVL расширяет партнерство с Google для создания кастомных AI-чипов для экосистемы TPU!
КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ:
Выпущен варрант Google на покупку до 58,97 млн акций по цене $206,58 за акцию
Импульс кастомного силикона обеспечивает более $8,72 млрд общего дохода и валовую маржу 51,5%
Wedbush отмечает позицию кастомных AI-чипов как крайне выгодную
РЕЙТИНГ: Высокопрофильные победы в дизайне AI уравновешивают текущие показатели оценки, удерживая оценку Seeking Alpha Quant для $MRVL на уровне HOLD.
FUTURUM EQUITIES PODCAST ЭПИЗОД #53
Дэниел и я будем в прямом эфире сегодня в 13:00 по восточному времени исключительно на канале Futurum Equities в YouTube, где обсудим:
• Чего ожидать от отчетности $NVDA на следующей неделе
• Что на самом деле говорит сделка $MRVL и $GOOGL об инфраструктуре AI
• Почему $TEM может стать следующим переоцененным AI, поскольку персонализированная терапия рака делает секвенирование опухолей все более важным
• Что может означать октябрьское IPO Anthropic для AI-торговли и как это может изменить потоки капитала в секторе
• Почему сворачивание Situational Awareness от Citadel может объяснить часть августовской распродажи AI-инфраструктуры
Последние 15-20 минут мы оставим для живого Q&A, так что готовьте свои вопросы!"
$MRVL | $235.67
Marvell Technology продолжает оставаться в центре внимания на фоне ускоряющегося спроса на инфраструктуру AI. Расширяющийся бизнес по производству кастомных микросхем и новое партнёрство с Google могут укрепить её позиции в следующей фазе роста рынка AI-чипов, при этом сделка с Google потенциально может достигнуть $120 млрд закупок к концу FY2033.
При цене $235.67 MRVL остаётся ключевым именем в полупроводниковой отрасли, за которым стоит следить в преддверии следующего отчёта о доходах.
#DailyOrbit @OKX Orbit
JP MORGAN: Google потенциально превращает Marvell в одного из ключевых поставщиков инфраструктуры вокруг своей экосистемы TPU.
И цифры, стоящие за этой сделкой, просто сумасшедшие.
Потенциальная возможность для Google на $120 млрд к FY33.
Структура варрантов подразумевает более $120 млрд совокупного дохода Marvell от заказных продуктов при полном исполнении, что эквивалентно примерно $19,2 млрд в год в течение 6,25 лет.
Для сравнения, предыдущие ожидания JPM по доходам от AI ASIC для $MRVL составляли всего около $11,5–16,8 млрд на FY27/FY28.
Однако важное отличие в том, что JPM НЕ считает, что Marvell выиграла основной TPU Google. Возможность больше связана с чипами, окружающими TPU и обеспечивающими работу всей AI-системы.
По сути, Google расширяет свою стратегию заказного кремния за пределы самого ускорителя.
И $MRVL позиционирует себя как поставщика все большего объема этой окружающей инфраструктуры. Это подтверждает более широкую гипотезу о TAM заказных ASIC. Гипермасштабируемые компании все чаще разрабатывают заказной кремний не только для вычислений, но и для сетей, хранения, памяти и других смежных задач.
JPM повторно подтверждает рейтинг OVERWEIGHT для $MRVL с целевой ценой $240.
$MRVL также был одним из сильнейших имен в сегменте AI полупроводников в последнее время, относительно устойчиво держась несмотря на волатильность.
Сейчас люди называют $MRVL следующим $MU — согласны ли вы с этим 🤔
Интересные факты, которые, мы уверены, вы не знали о $MRVL:
- Члены Конгресса (депутаты Байрон Дональдс и Мария Салазар) покупали акции до недавнего роста
- Дженсен Хуанг буквально назвал Marvell «следующей компанией с триллионной капитализацией».
Shay Boloor
$MRVL предоставляет $GOOGL право купить около 7% компании, поскольку Google расширяет свой бизнес по производству кастомных чипов совместно с Marvell.
Большая часть варрантов на ~59 млн акций становится доступной только по мере того, как Google будет увеличивать доходы от кастомных чипов до конца 2033 финансового года в сферах AI-ускорителей, сетевых технологий и памяти.
$MRVL снова в центре внимания. 🚀
Партнерство с Google по кастомным чипам расширяет роль Marvell в инфраструктуре облачного ИИ.
Узнайте, что движет этим шагом👇