
Публикация
TraderS | 缺德道人
Влиятельный создатель
Показать оригинал
前面两条政治因素跑的有点远了,也不能证伪,所以我们再往回拉拉从资本角度解析下
这次 $SPCX 财报最大亮点无非是盈利超预期,其中互联业务23.67亿美元,约占85%,SI业务4.31亿美元,航天业务亏损700万美元
那这个盈利是怎么来的呢?很大一部原因是算力租赁扭亏为盈,本质上还是左手倒右手那一套
75.6亿SI收入的大头来自Anthropic和谷歌,Anthropic的经营现金流覆盖不了算力账单,缺口由谷歌、亚马逊的融资轮填补
然后谷歌既是Anthropic的投资人、又是SpaceX的租客、还持有SpaceX约4.18%股份
等于说钱从谷歌出发经Anthropic回到SpaceX,再以股权收益回到谷歌形成了闭环。这是当下美股支撑高估值的典型手法,在英伟达循环中更是得到了充分的证明,只是这次链条更长,磨损可能也更大
在当下的市场里,无论是否盈利,敢于花钱被市场还能被认为是对盈利预期有信心的标志,所以某种意义上来说,Anthropic烧钱的力度反而支撑了它的IPO估值
Если копнуть глубже по этой логике, можно найти немало доказательств. Если ориентироваться на интервал в 35 дней между отчетами за второй квартал, отчет за третий квартал должен был выйти 4 ноября, как раз на следующий день после промежуточных выборов, но на этот раз его выпустили на две недели раньше и уведомили всего за четыре дня.
В сочетании с предыдущими согласованными действиями:
29 сентября указ Трампа → 4 октября переименование SI
7 октября аккаунт Трампа → 19 октября бесплатные акции
15 октября выпуск Roadster
20 октября выпуск отчета и слияние
Эти предварительные шаги вкупе с одним из лучших отчетов в истории и прогнозом на первый квартал 2027 года — шесть крупных позитивных факторов, выпущенных подряд. На этом фоне рост выше 160 уже нельзя считать высоким, в ближайшие дни минимум нужно пробить недавний максимум в 176, чтобы действительно говорить о силе тренда.
Даже если после промежуточных выборов Трамп проиграет обе палаты, Маск по-прежнему будет нуждаться в нем во многих вопросах, например:
Заказы Пентагона
Одобрение национальной безопасности при отделении китайского бизнеса во время проверки слияния
Спутниковый спектр, экологические исключения, закупка вычислительных мощностей
Но у всего есть две стороны: если Маск израсходует все ресурсы до выборов, это значит, что после них наступит довольно длительный период без значительных позитивных новостей, кроме Starship 15. В это время, если на рынке будет недостаток ликвидности и давление от разблокировки акций, давление на цену акций усилится.
Кроме того, если демократы выиграют промежуточные выборы, они могут начать направлять меры против Маска в виде бесплатных акций, контрактов, исключений и т. п., но как ведущий представитель американских высоких технологий у Маска есть немало козырей, и если он своевременно переключится и будет следовать за новым руководством, то сможет продолжать двигаться вперед без проблем. $SPCX
Дисклеймер: контент OKX Orbit предоставляется исключительно в информационных целях. Подробнее
Ответы
Комментариев еще нет. Будьте первым!
Криптовалюты в тренде
BTC/USDTBitcoin
$84 461,5+0,00 %
ETH/USDTEthereum
$2 506,34+0,00 %
OKB/USDTOKB
$116,93+0,00 %
Сегодняшние новости рынка
1#BTCETFInflowsContinue
2#SpaceXQ3RevenueUp161%
3#NetflixQ3ProfitBeat

