李志 | Rationalnvest
李志 | Rationalnvest
🐶金融行业底层人士。 📈美股行情观察 & 数字游民分享 & 出海探索。 🏃♂️ 严肃的跑者 (全马350、半马150)。 👆关注我，摆脱焦虑，我们一起慢慢变富。
2Urmărire
49urmăritori
Flux
Flux
Netflix a făcut o serie de concedieri, iar chiar și directorul responsabil cu concedierile a fost concediat...
Potrivit Wall Street Journal, pe 14 octombrie, Netflix a anunțat concedierea a aproximativ 1.000 de angajați, reprezentând 6% din totalul angajaților la nivel global.
Ceea ce impresionează cel mai mult sunt detaliile din ziua concedierilor:
La ora 14:00, angajații concediați și-au pierdut accesul la căsuța de email a companiei.
La doar câteva ore după aceea, co-CEO-ul Netflix, Ted Sarandos, i-a comunicat directorului de conținut Bela Bajaria că și ea va părăsi compania.
Mai dramatic este faptul că, potrivit presei de la Hollywood, Bajaria a fost implicată anterior în procesul de concediere, dar a devenit și ea o victimă a acestuia.
Ea a lucrat aproape 10 ani la Netflix, fiind responsabilă de afacerile globale de conținut și a contribuit la dezvoltarea unor hituri precum "Squid Game" și "Stranger Things".
Însă, în contextul încetinirii creșterii și al presiunii asupra timpului de vizionare al utilizatorilor, chiar și un angajat valoros nu a putut păstra postul.
Ulterior, șeful departamentului de film al Netflix, Dan Lin, a anunțat și el plecarea. În doar câteva zile, aproximativ 1.000 de angajați au fost concediați, iar doi directori de conținut au fost înlăturați.
Pe 20 octombrie urmează să fie publicat raportul financiar pentru trimestrul al treilea, așa că vom vedea ce se întâmplă.
$NFLX
Acțiunile americane au deschis în creștere în această seară, Nasdaq a urcat cu 1%, iar acțiunile din sectorul semiconductorilor și-au revenit...
Am observat că indicele S&P 500 a crescut cu aproximativ 0,5%, iar sectorul semiconductorilor a fost principalul motor al redresării de astăzi. Acțiunile legate de AI precum Nvidia, AMD, Broadcom, Marvell Technology au crescut în general, iar ETF-ul pentru semiconductori (SOXX) a urcat înainte de deschidere cu 3,6%.
Miercuri, Meta și Tesla vor publica rapoartele financiare, iar piața va continua să urmărească cheltuielile de capital pentru AI, creșterea profitabilității și perspectivele viitoare ale marilor companii tehnologice.
Personal, consider că creșterea de astăzi ar trebui mai degrabă privită ca o corecție emoțională, iar direcția trendului ascendent necesită încă semnale clare.
Cont bancar în SUA, este cu adevărat necesar pentru oamenii obișnuiți?
Acum câteva zile, după ce am postat videoclipurile despre deschiderea conturilor la Chase și BOA, în comentarii cineva a spus că dacă nu ai un anumit nivel de active, nu merită să te complici.
Criteriul meu este foarte simplu: ai nevoie reală de fonduri în străinătate?
Pentru mine, cel mai util aspect al unui cont bancar american este să conectezi investițiile în acțiuni americane, intrările și ieșirile de dolari și plata cardului de credit.
De exemplu, în această călătorie în estul SUA, am plătit hotelul, mâncarea și cumpărăturile cu un card de credit american, apoi am rambursat cu dolari din contul meu extern, foarte fluid.
Acest videoclip, bazat pe experiența mea personală, discută ce probleme poate rezolva un cont bancar american.
Datele Goldman Sachs arată că fondurile de hedging au vândut în doar 5 zile de tranzacționare toate acțiunile AI cumpărate net de la începutul anului 2025.
Conform celor mai recente date de la Goldman Sachs Prime Brokerage, în perioada 8-14 octombrie, fondurile de hedging au vândut net acțiuni globale legate de AI timp de 5 zile consecutive, volumul total al vânzărilor nete anulând toate achizițiile nete de la începutul anului 2025.
În același timp, fondurile de hedging globale au început un proces concentrat de de-leveraging:
Fondurile globale long-short fundamentale: au scăzut cu 2,9% în săptămâna care s-a încheiat pe 15 octombrie.
Fondurile long-short pe acțiuni asiatice: au scăzut cu 6,8% în prima jumătate a lunii octombrie.
Fondurile long-short pe acțiuni asiatice: au scăzut cu 2,6% într-o singură zi, pe 15 octombrie.
Acțiunile din lanțul de aprovizionare cu semiconductori și AI din Coreea și Taiwan au fost principalele ținte ale reducerilor de poziții.
Goldman Sachs a subliniat că, din 2026, diferite strategii de fonduri de hedging au înregistrat de trei ori scăderi sincronizate rare și semnificative, pe 4 februarie, 28 iulie și 15 octombrie.
În spatele acestei vânzări masive se află, pe de o parte, reevaluarea ciclului de rentabilitate al cheltuielilor de capital pentru AI, iar pe de altă parte, creșterea costurilor de finanțare, care pune o presiune mai mare pe investițiile AI cu efect de levier ridicat.
Cererea pe termen lung pentru industria AI și ajustările pe termen scurt ale pozițiilor instituționale sunt două lucruri diferite. Dar atunci când o cantitate mare de capital se concentrează într-o singură direcție de tranzacționare, de-leveragingul în sine poate amplifica volatilitatea pieței.
Morgan Stanley a publicat o diagramă a fluxului de capital pentru cheltuielile de capital AI, previzionând că în 2027 cheltuielile de capital ale principalilor furnizori globali de cloud și ale furnizorilor emergenți de servicii cloud vor atinge 1,58 trilioane de dolari.
Către ce companii va ajunge în cele din urmă această sumă?
Conform estimărilor Morgan Stanley, aproximativ 1,03 trilioane de dolari se vor transforma în venituri aferente companiilor componente ale indicelui S&P 500, dintre care:
1. Doar Nvidia $NVDA reprezintă aproximativ 690 miliarde de dolari, adică 67%.
2. Celelalte 499 de companii componente ale S&P 500: în total aproximativ 339 miliarde de dolari.
3. Restul fondurilor vor merge către producătorii de memorie din Coreea de Sud, companiile taiwaneze de asamblare servere și alți furnizori care nu fac parte din S&P 500.
Din perspectiva lanțului industrial, cheltuielile de capital din 2027 se vor concentra în următoarele domenii:
1. Semiconductori și servere: 672 miliarde de dolari
2. Furnizori internaționali: 511 miliarde de dolari
3. Memorie și stocare: 217 miliarde de dolari
4. Rețele și comunicații optice: 215 miliarde de dolari
5. Infrastructura centrelor de date: 119 miliarde de dolari
Până în trimestrul al doilea din 2026, principalii furnizori de cloud au semnat angajamente de închiriere neîncepute în valoare de 1,118 trilioane de dolari.
Morgan Stanley estimează că 2027 va fi anul cu cel mai mare deficit de flux de numerar liber pentru acești furnizori de cloud.
În același timp, ritmul de creștere al cheltuielilor de capital AI este așteptat să încetinească de la aproximativ 60% în 2027 la aproximativ 14% în 2028.
Samsung și SK Hynix continuă să fie sub presiune! Pe 19 octombrie, piața bursieră din Coreea a slăbit din nou:
Indicele KOSPI din Coreea a scăzut cu 1,49%, ajungând la 5583,60 puncte
SK Hynix a scăzut cu 2,52%, ajungând la 1,24 milioane won
Samsung Electronics a scăzut cu 1,16%, ajungând la 213.000 won
Indicele KOSDAQ a scăzut cu 0,40%
Săptămâna trecută, piața bursieră coreeană a trecut printr-o vânzare masivă dură, Samsung Electronics a scăzut cu 17,8% într-o săptămână, iar SK Hynix a scăzut chiar cu 24,3%, ambele companii înregistrând cea mai mare scădere săptămânală de la criza financiară din 2008.
