Powiem coś prosto z serca. Ta moja pozycja krótkiej sprzedaży $BTC przeciw trendowi, w ostatnich dniach była zmuszona do pokrycia krótkiej pozycji, co powiększyło stratę na papierze, naprawdę to boli. Ale to, czy kierunek jest słuszny, a czy w tej chwili zarabiamy, to dwie różne sprawy — oceniam, że ten ruch w górę to zbiorowa kapitulacja niedźwiedzi, a nie uporządkowane wejście nowych byków, cały cykl jest już poważnie wykupiony. Najgłupszym ruchem na takim poziomie jest dokupowanie i uśrednianie na szczycie z powodu „niechęci do przegranej”, to jak dokarmianie maszyny do wyciskania krótkich pozycji. Kluczem do dużych, rzadkich zakładów nigdy nie jest twarde trzymanie się pozycji, ale: ustawienie stop loss na prawdziwym poziomie falsyfikacji, trzymanie się pozycji, jeśli nie został osiągnięty, i uznanie błędu, gdy zostanie. Odważ się trzymać, ale też odważ się przyznać do błędu. Czy teraz trzymasz pozycję z ustawionym stop lossem, czy biegniesz na golasa, ryzykując wszystko na jedną kartę?

$ETH w ciągu nocy wzrósł z 1,900 do 2,250, 24h wzrost o 17%, nawet mocniej niż $BTC, wtedy wiedziałem, że dziś w nocy znowu nikt w grupie nie zaśnie — ci, którzy w ciągu dnia krzyczeli „Ethereum jest beznadziejne”, wieczorem zaczynają pytać „czy jeszcze zdążę dołączyć teraz?”. Zdążysz na co? Ten impulsowy, jednostronny ruch większość wzrostu kończy w ciągu kilku godzin, zanim zdążysz zareagować, a kiedy zdecydujesz się dołączyć, często jesteś tym, kto przejmuje pałeczkę. Nigdy nie zaprzeczam, że trend może się utrzymać, ale „w najstromszym momencie, z największym entuzjazmem i na najwyższym lewarze” wchodzenie to najgorsza pozycja dla inwestora detalicznego, która prowadzi do strat. Rozumieć to nie znaczy, że musisz wsiadać do tego pociągu.

Mówiąc językiem gry w karty o obecnym $BTC. Wzrost wymuszający krótkie pozycje do poziomu wykupienia na całym cyklu, to jak gdyby przeciwnik przy stole nagle zaczął szaleńczo stawiać wysokie zakłady — w takiej chwili najgłupszym ruchem jest podjęcie ryzyka i zagranie marginalną kartą tylko dlatego, że „nie chcesz odpuścić”. Prawdziwi zarabiający gracze to ci, którzy odważnie pasują i czekają, aż pojawi się naprawdę silna ręka, którą można postawić na stole. Podobnie jest na rynku: brak pozycji nie doprowadzi cię do bankructwa, to pogoń za ceną na emocjonalnym szczycie i dodatkowe dźwignie mogą to zrobić. Pusta pozycja to też pozycja, a powstrzymanie się od ruchu jest samo w sobie decyzją. Poczekaj, aż zmienność sama się wyczerpie, aż pojawi się wyraźniejsza struktura, a potem zdecyduj, czy chcesz zasiąść do stołu — nie jest za późno.

Za każdym razem, gdy dochodzi do takiego jednostronnego short squeeze, w sekcji komentarzy pojawia się ten sam scenariusz: przed wzrostem wszyscy mówią „to już szczyt, kto nie shortuje, jest głupi”, a 20-krotny lewar jest w pełni wykorzystany; gdy cena naprawdę rośnie, natychmiast zmieniają zdanie na „mówiłem, że przebije”. Ponad 90% shortów w ciągu 24h zostaje zlikwidowanych, a trafia to właśnie na tych ludzi. Nie twierdzę, że shortowanie jest błędem — można mieć własne zdanie co do kierunku, ale błędem jest postawienie całego majątku na wysokim lewarze w jednym precyzyjnym punkcie i nawet nie chcieć poszerzyć stop lossa. Rynek nigdy nie karze za błędną prognozę, on karze za to, że chcesz grać na pełny kapitał, trzymać się kurczowo i nie przyznać się do błędu. Możesz mieć swoje stanowisko, ale nie pozwól, by to stanowisko płaciło za twoje lekcje.

Porozmawiajmy o tym, jak zachować się podczas rynku short squeeze. W ciągu ostatnich dwóch dni $BTC i $ETH nieustannie zmuszały shortów do kapitulacji, a w ciągu 24 godzin ponad 90% shortów zostało zlikwidowanych — to klasyczna scena. W takich momentach są dwie najbardziej niebezpieczne grupy ludzi: jedna to ci, którzy nie mogą się powstrzymać i próbują shortować w połowie ruchu, dokładając paliwa do short squeeze; druga to ci, którzy dają się ponieść FOMO i na ekstremalnie wykupionym rynku otwierają długie pozycje bez zabezpieczenia. Moje podejście jest proste — jeśli mam pozycję, ustawiam stop loss na szerokim poziomie, gdzie trend faktycznie się załamuje, i nigdy nie dokupuję na środku ruchu; jeśli nie mam pozycji, cierpliwie obserwuję drugą połowę spadku, czekam aż momentum osłabnie i pojawi się niższy szczyt, zanim podejmę decyzję. Short squeeze to nie czas, by udowadniać, że masz rację, to test, czy potrafisz powstrzymać się od pochopnych ruchów.

Prawdziwy Bitcoin ruszył z impetem $hype

W przypadku aktywa, które zmierza do zera, jeśli nie zajmujesz pozycji krótkiej, to zajmujesz pozycję długą