#SandiskBeatAndBuyback

Sandisk overtrof het kwartaal. De markt wilde nog meer. De omzet in het fiscale vierde kwartaal bereikte $8,97 miljard, een stijging van 51% ten opzichte van het voorgaande kwartaal en 372% op jaarbasis, terwijl de non-GAAP winst per aandeel $39,25 bedroeg. De raad van bestuur keurde ook een nieuw aandeleninkoopprogramma van $14 miljard goed, waardoor de resterende autorisatie op $15,5 miljard komt. De details laten zien hoe scherp en ongelijk de huidige flashcyclus is geworden: · Ongeveer tweederde van de sequentiële omzetgroei kwam door hogere prijzen, tegenover een derde door volume · De omzet van datacenters verdubbelde kwartaal op kwartaal tot $2,98 miljard · De consumentenomzet daalde met 32% in dezelfde periode · De brutomarge in Q4 bereikte 84,6% Maar de verwachtingen zijn nog sneller gestegen. Sandisk gaf een omzetverwachting voor het fiscale eerste kwartaal van $10,3 miljard tot $10,8 miljard en een non-GAAP winst per aandeel van $44-$46. De aandelen daalden na sluitingstijd omdat beleggers zich richtten op de guidance die de hoge verwachtingen niet overtrof. Toch suggereert de non-GAAP brutomargeverwachting van 83%-85% dat het management verwacht dat de marges hoog blijven. De uitgebreide aandeleninkoop is opmerkelijk naast de sterke kasstroomgeneratie. De vrije kasstroom in Q4 bereikte $7,08 miljard, of $5,04 miljard na aanpassing voor Flash Ventures-activiteiten en betalingen gerelateerd aan de nieuwe businessmodelovereenkomsten. Sandisk heeft sinds april nog vijf NBM-overeenkomsten gesloten, waaronder drie met nieuwe klanten, wat het totaal op 10 brengt. Die overeenkomsten kunnen de vraagzichtbaarheid verbeteren voorbij de huidige prijscyclus. Er is ook een langetermijn-AI-aspect. Sandisk en SK hynix hebben de eerste open High Bandwidth Flash-specificatie uitgebracht via het Open Compute Project, gericht op tot 512GB per pakket en een bandbreedte tot 3TB/s voor AI-inferentie. Dat laat twee verhalen in hetzelfde rapport zien. De vraag naar AI-opslag versnelt, maar het grootste deel van de kortetermijnstijging komt nog steeds door NAND-prijzen. Investor Day op 13 augustus is de volgende kans voor het management om uit te leggen of HBF en gecontracteerde vraag een duurzamere groei kunnen ondersteunen. Zie jij hier een blijvende AI-opslagcyclus, of lopen de verwachtingen al vooruit op de fundamenten? #SandiskBeatAndBuyback #EarningsRealityCheck

Sterke winstcijfers, enorme inkoop—Waarom zijn $xSNDK, $MU en $xSKHYNIX nog steeds zwak? SanDisk heeft een van de sterkste winstrapporten van het jaar geleverd, waarbij het de verwachtingen van Wall Street overtrof op zowel omzet als winst en tegelijkertijd een enorm aandeleninkoopprogramma van $6 miljard aankondigde. Het bedrijf versterkte ook zijn langetermijnvooruitzichten met meerjarige leveringscontracten, wat het vertrouwen bevestigt dat de vraag naar AI-gedreven opslag robuust blijft. Toch vertelt de marktreactie een ander verhaal. Ondanks deze optimistische factoren blijft $xSNDK onder druk handelen, terwijl $MU en $xSKHYNIX ook momentum verliezen. De zwakte wordt niet veroorzaakt door verslechterende fundamenten—het weerspiegelt een markt die al bijna perfecte uitvoering had ingeprijsd na de krachtige rally van de sector. Beleggers nemen steeds meer winst na sterke winstcijfers, terwijl zorgen over een mogelijke matiging van NAND-prijzen en hoge waarderingen de koopinteresse beperken. Tegelijkertijd roteert kapitaal naar andere AI-gerelateerde kansen, waardoor geheugenfondsen tijdelijk achterblijven ondanks gezonde bedrijfsomstandigheden. Dit benadrukt een belangrijke verschuiving in de huidige markt: het overtreffen van verwachtingen is niet langer voldoende. Beleggers eisen nu versnellende groei en sterkere vooruitzichten om premiumwaarderingen te rechtvaardigen. Hoewel kortetermijnvolatiliteit kan aanhouden, blijft de langetermijninvesteringscase intact. AI-infrastructuur, hyperscale datacenters en de vraag naar enterprise-opslag blijven groeien, wat structurele steun biedt voor de geheugenindustrie. Voorlopig kunnen $xSNDK, $MU en $xSKHYNIX onder druk blijven, maar als de AI-vraag blijft groeien en de geheugenprijzen stabiliseren, kan deze sector opnieuw uitgroeien tot een van de sterkste presteerders op de markt. #SandiskBeatAndBuyback #KoreaMemoryRebound #CircleArcLaunch $XSNDK $XSKHY

#SandiskBeatAndBuyback Sandisk overtrof de verwachtingen, kondigde nog een terugkoop van $14 miljard aan... en daalde toch na sluitingstijd 😅 De omzet in Q4 bereikte $8,97 miljard met een aangepaste winst per aandeel van $39,25, maar de zachtere vooruitzichten voor Q1 verpestten het feest. Klassiek marktgedrag: de winst van gisteren telt minder dan de vooruitzichten voor morgen 📉 De vraag naar AI-opslag is duidelijk niet langer het probleem. Nu draait alles om de vraag of NAND-prijzen en de vraag naar flash met hoge bandbreedte de waardering kunnen rechtvaardigen. Grote terugkoop, voorzichtige vooruitzichten — op welk signaal vertrouw jij meer? 👀

Het winstseizoen voor de opslagsector heeft een duidelijk signaal gegeven dat de prestaties het plafond kunnen doorbreken, maar de aandelenkoersen dalen nog steeds. De explosie van financiële rapporten is slechts het ticket, de vooruitzichten zijn het prijsanker De omzet van SanDisk in Q4 was $8,97 miljard, een jaar-op-jaar stijging van 372%, ruim boven de verwachte $8,39 miljard; de aangepaste winst per aandeel is $39,25, met een brutowinstmarge van 84,6%, een historisch hoogtepunt. De omzet van Western Digital was $3,75 miljard, een jaar-op-jaar stijging van 44%, wat ook de verwachtingen overtrof. Beide bedrijven leverden onberispelijke resultaten, met SanDisk dat na sluiting van de beurs 7% daalde en Western Digital 11%. Er is maar één kernreden: de vooruitzichten zijn niet indrukwekkend genoeg. De omzetverwachting van SanDisk voor het volgende kwartaal ligt tussen $10,3 miljard en $10,8 miljard, met een mediaan van $10,55 miljard, lager dan de door FactSet verwachte $11,148 miljard. Western Digital kreeg ook te maken met teleurstelling vanwege "niet genoeg verrassingen." Citigroup verlaagde de koersdoelstelling voor SanDisk van $2.500 naar $2.100. Wat de markt wil is niet "goed," maar "beter dan verwacht." Wanneer de verwachtingen tot het plafond zijn opgetrokken, wordt elk cijfer onder "perfect" bestraft. De drie krachten die de markt verpletteren, ontwikkelen zich tegelijkertijd De uitverkoop van SanDisk en Western Digital verspreidde zich snel door de opslagketen. Kioxia en SK Hynix kelderden met meer dan 10%, terwijl Samsung Electronics met meer dan 6% daalde. De KOSPI-index daalde met 5%, SK Hynix met meer dan 9% en Samsung Electronics met meer dan 6%. Daxin Securities wees duidelijk op het feit dat de lagere dan verwachte prestatievooruitzichten van SanDisk het investeringsvertrouwen in de opslagchipindustrie verzwakten, en de aanzienlijke terugval in de halfgeleidersector de belangrijkste reden was voor de daling van de KOSPI die dag. Nvidia evalueert een vermindering van de HBM-configuratie van de Rubin Ultra van HBM4e 12Hi naar 8Hi of andere opties. De reden is dat het algemene DRAM-tekort in 2027 de productiecapaciteit van HBM-wafers beperkt,$BTC #$SNDK #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？

#SandiskBeatAndBuyback $XSNDK 💾 SanDisk verrast met beter dan verwachte financiële resultaten! 📈 SanDisk heeft zojuist omzet- en winstcijfers bekendgemaakt die de marktvoorspellingen overtroffen, wat wijst op een aanhoudende vraag naar opslagoplossingen. 💵 Daarnaast kondigde het bedrijf een aandeleninkoopprogramma aan—een stap die doorgaans wordt gezien als een teken dat het management vertrouwen heeft in de langetermijnwaarde van het bedrijf en streeft naar het vergroten van de aandeelhouderswaarde. 🤖 Met AI, datacenters en cloud computing die zich snel blijven uitbreiden, wordt verwacht dat de vraag naar geheugen- en opslagapparaten de komende jaren zal toenemen. 👀 De resultaten van SanDisk versterken niet alleen het vertrouwen van investeerders in het bedrijf, maar geven ook een positief vooruitzicht voor de bredere technologie- en halfgeleidersectoren.

#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 De winst van SanDisk overtrof de verwachtingen, maar de aandelenkoers daalde met 15%, wat mij verwart. Gisteravond, terwijl ik op de bank lag en door mijn telefoon scrolde, zag ik dat SanDisk zijn winstrapport had uitgebracht. De omzet was 8,97 miljard, wat de marktverwachting van 8,48 miljard overtrof. De winst per aandeel was $39,25, ook beter dan de schattingen. Ze keurden ook een inkoopprogramma van $14 miljard goed, en met het resterende bedrag van eerder kan de totale inkoop oplopen tot $15,5 miljard. De cijfers zien er behoorlijk goed uit, maar het aandeel daalde na sluitingstijd met meer dan 15%. Ik keek er een tijdje naar, maar begreep het nog steeds niet helemaal. Na wat rond te hebben gekeken, praat de markt over de middelpunt van de Q1-richtlijn van 10,3 miljard, wat lager is dan de verwachtingen van Wall Street. Ook was het aandeel te veel gestegen, de verwachtingen waren te hoog gespannen, en toen de resultaten uitkwamen en niet sterk genoeg leken, werd het verkocht. Vorig jaar steeg het meer dan zeven keer, tot 2300, dus elke kleine verstoring zorgt ervoor dat mensen wegrennen. Bovendien drukt het Changxin-incident ook op het sentiment in de hele sector. De prestaties zelf zijn prima; de vraag naar AI-opslag blijft het ondersteunen. Maar de waardering is te hoog, de verwachtingen te hoog, dus elke kleine teleurstelling leidt tot een verkoopgolf. Particuliere beleggers snijden verliezen, instellingen verkopen aandelen. Goede prestaties, aandelenkoers daalt,,,, #DailyOrbit

De rotatie is begonnen met Gold, zwakke Q1-richtlijnen bij Sandisk. Sandisk voert ook een terugkoop van $14 miljard uit, dat zegt nu alles #SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch #EarningsRealityCheck

#SandiskBeatAndBuyback Sandisk overtreft de verwachtingen. Waarom daalde het aandeel dan? Sandisk leverde wat normaal gesproken als een sterk winstrapport wordt beschouwd. De omzet in Q4 van het fiscale jaar 2026 bedroeg $8,97 miljard, terwijl de aangepaste winst per aandeel $39,25 bereikte, beide boven de verwachtingen van analisten. Het bedrijf kondigde ook een extra aandeleninkoopprogramma van $14 miljard aan, waardoor de resterende inkoopmachtiging op $15,5 miljard kwam. Toch richtte de markt zich op iets heel anders. Het management gaf een omzetverwachting voor Q1 van het fiscale jaar 2027 van $10,3 miljard tot $10,8 miljard, waarbij het middelpunt onder de consensusramingen lag. Beleggers verschoof hun aandacht snel van wat Sandisk het afgelopen kwartaal heeft bereikt naar hoe de vraag er in het volgende kwartaal uit zou kunnen zien. Dit weerspiegelt een breder thema dat speelt bij AI-infrastructuur aandelen. Markten zijn minder onder de indruk van achteraf behaalde winstresultaten en richten zich steeds meer op de vraag of bedrijven AI-gedreven groei in de komende kwartalen kunnen volhouden. Voor Sandisk is de belangrijkste discussie niet of er vraag is naar AI-opslag—die is er duidelijk. De echte vraag is of NAND-prijzen en de vraag naar flashopslag met hoge bandbreedte de huidige premiumwaarderingen kunnen blijven ondersteunen. In deze markt worden sterke resultaten de norm. Toekomstige verwachtingen zijn wat de prijzen beweegt. Denk je dat de AI-infrastructuurhandel nog ruimte heeft om te groeien, of worden de verwachtingen te moeilijk om te overtreffen? Deel je gedachten hieronder 👇

De spanning in het kwartaal van Sandisk is informatiever dan de kop over het resultaat. De omzet in Q4 van FY2026 bereikte $8,97 miljard en de aangepaste winst per aandeel kwam uit op $39,25, terwijl de extra aandeleninkoop van $14 miljard de resterende autorisatie verhoogde tot $15,5 miljard. Toch viel de omzetverwachting voor Q1 van FY2027 van $10,3 miljard-$10,8 miljard onder de consensus bij het middelpunt, en daalden de aandelen na sluitingstijd. Mijn interpretatie: de aandeleninkoop versterkt het vertrouwen in de kasstroomgeneratie, maar kan het waarderingsdebat niet beslechten. Vanaf hier zijn aanhoudende NAND-prijzen en vraag naar flash met hoge bandbreedte belangrijker dan één sterk kwartaal. Geen advies, alleen analyse. #SandiskBeatAndBuyback #OKXOrbit

Sterke winstcijfers, enorme terugkoop—dus waarom blijven $xSNDK, $MU en $xSKHYNIX nog steeds dalen? 📉 SanDisk leverde een van zijn sterkste kwartaalrapporten in recente herinnering, waarbij het de verwachtingen van Wall Street overtrof op zowel omzet als winst en tegelijkertijd een aandeleninkoopprogramma van $6 miljard aankondigde. Het bedrijf bevestigde ook zijn langetermijnvooruitzichten via meerjarige leveringscontracten, waarmee het blijvende vertrouwen in AI-gedreven opslagvraag benadrukte. Ondanks deze positieve ontwikkelingen was de marktreactie verrassend gedempt. De aandelen van $xSNDK blijven onder druk staan, terwijl $MU en $xSKHYNIX ook moeite hebben om momentum vast te houden. De zwakte lijkt meer te wijzen op marktpositionering dan op verslechterende fundamenten. Na een sterke sectorrally hadden beleggers al uitzonderlijke resultaten ingeprijsd, waardoor er weinig ruimte was voor positieve verrassingen. Winstnemingen na de winstcijfers, zorgen dat NAND-prijzen kunnen afkoelen, en hoge waarderingen hebben allemaal het sentiment gedrukt. Tegelijkertijd roteert kapitaal naar andere AI-gerelateerde thema's, waardoor de interesse in geheugenstocks tijdelijk afneemt ondanks solide bedrijfsresultaten. De conclusie is duidelijk: in de huidige markt is het simpelweg overtreffen van verwachtingen niet altijd genoeg. Beleggers zoeken naar versnellende groei, sterkere vooruitzichten en katalysatoren die premiumwaarderingen rechtvaardigen. Hoewel de volatiliteit op korte termijn kan aanhouden, blijven de langetermijnvooruitzichten constructief. De uitbreiding van AI-infrastructuur, hyperscale datacenters en groeiende vraag naar enterprise-opslag blijven krachtige structurele meewind bieden voor de geheugenindustrie. Als AI-investeringen sterk blijven en geheugenprijzen stabiliseren, kunnen $xSNDK, $MU en $xSKHYNIX goed gepositioneerd zijn om leiderschap te herwinnen in de volgende fase van de markt. Geen financieel advies. Doe altijd je eigen onderzoek. #CircleArcLaunch #SandiskBeatAndBuyback #ADPCoolsFedSplit