EricSJ
Feed
Feed
Det er to relativt optimistiske datapunkter i denne runden med oppgang
Både $BTC- og $ETH-spot-ETF-ene hadde ukentlige netto innstrømninger som nådde nye topper på nesten et halvt år, og det nest høyeste så langt i år
(Og denne statistikken er ufullstendig; bare tre dager ble samlet inn denne uken.)
Hvis du inkluderer de ikke-offentliggjorte dataene for de resterende to dagene, er det svært sannsynlig den største netto tilførselen på én uke i året
Ser man på den ukentlige K-linjen, var sist BTC økte over 20 % i løpet av én uke i februar 2024
Det vil si
Denne bølgen av gevinster markerte også den største enkeltukeoppgangen på nesten to og et halvt år (ekskludert svarte mynter).
Sterk intuisjon: Stort løfte $BTC nylig tilbake til 70 000
Når vi forsker på et prosjekt, gjør folk ofte vanemessige valg og vurderinger basert på kjente minner, i stedet for å velge annen informasjon
For eksempel er det vanskelig å forestille seg en mann iført en bestemt gruppe takeout-klær som en utmerket folkelærer; dette er en psykologisk skjevhet i prosessen med å oppfatte ting
I tillegg blir folk også påvirket av tingenes innflytelse i sine beslutninger, og overser de grunnleggende fordeler og ulemper ved de faktiske fordelene eller ulempene ved tingen/prosjektet
$BTC har møtt innledende motstand, og denne ene dagen har vært svært jevn
Man kan først stoppe ved Yingsi Mida
Vurder deretter å plassere en shortposisjon på 64 000
EricSJ
Slik ble motstandsnivået dannet for $BTC
I 4H-perioden tegnet jeg et Fibonacci-forhold, med motstand rundt 63 700 ved 0,382
Etter en helg brøt jeg ut av den lavere pappa-trenden gjennom konsolidering. Deretter må jeg bestemme min retning, men jeg må fortsatt se på oppgangen først for å fastslå trenden. #VoiceOfTrading: Din erfaring fortjener å bli hørt
Slik ble motstandsnivået dannet for $BTC
I 4H-perioden tegnet jeg et Fibonacci-forhold, med motstand rundt 63 700 ved 0,382
Etter en helg brøt jeg ut av den lavere pappa-trenden gjennom konsolidering. Deretter må jeg bestemme min retning, men jeg må fortsatt se på oppgangen først for å fastslå trenden. #VoiceOfTrading: Din erfaring fortjener å bli hørt
USDe noen bruker, hvem kjøper USDE?
$StablecoinX(USDE)$ kunngjorde sin første kvartalsrapport etter børsnoteringen den 14. Basert på navnet er dette også et selskap som både i det amerikanske aksjemarkedet og i Web3-bransjen er ganske ukjent, og noen kan tro ut fra navnet at det er et selskap som driver med utstedelse av stablecoins. Når man ser på balansen, er det faktisk nært knyttet til stablecoins, men det driver ikke med utstedelsesvirksomhet. Hvis man kjøper det nå, kjøper investorer 3,032 milliarder $ENA, i tillegg til en kryptobransjeinfrastrukturvirksomhet som nettopp har begynt å generere inntekter. Derfor må denne kvartalsrapporten forstås ut fra en forståelse av selskapet selv for å kunne gå nærmere inn på detaljene i rapporten. 1. Hva slags selskap er StablecoinX? Det er nødvendig å skille mellom tre forskjellige ting, her er en introduksjon som jeg fikk AI til å organisere. Det som lett kan forveksles her er: StablecoinX sin Nasdaq-aksjekode er "USDE"; den syntetiske dollaren utstedt av Ethena kalles "USDe"; de to er helt forskjellige ting utstedt av to forskjellige enheter. Stablecoin-utstedelsen skjer via Ethena-protokollen, og under Ethena-protokollen finnes en styringstoken kalt ENA, som er hovedverdien til StablecoinX. Man kan grovt sett forstå det slik at Ethena er øverste nivå, ENA er midtnivå, og StablecoinX er nederste nivå. Det kan sies at StablecoinX er Ethena i det tradisjonelle
Likevel er det fortsatt rundt 8 milliarder mennesker verden over som ikke eier Bitcoin, og de som eier $BTC utgjør bare rundt 4,4 % av den totale befolkningen
Ifølge AI-estimater utgjør folk som holder gull omtrent 18–30 % av den totale befolkningen
Så:
Antallet gulleiere er omtrent 4,1 til 6,8 ganger så høyt som Bitcoin, og markedsverdien er omtrent 24,4 ganger BTC
Med den beste hånden med RWA, hvorfor tjener du fortsatt ikke penger?
"50 milliarder dollar på kjeden, hvor ble profitten av?"
Securitize $SECZ.US, som er den første børsnoterte selskapet i kryptobransjen som spesialiserer seg på tokenisering, offentliggjorde i natt sin første kvartalsrapport etter børsnoteringen. Ifølge rapporten nærmer den totale verdien av eiendeler utstedt på kjeden via deres plattform seg 50 milliarder dollar, men kvartalsinntektene falt fra 19,48 millioner dollar i første kvartal til 14,44 millioner dollar, en nedgang på omtrent 26 % fra kvartal til kvartal; justert EBITDA (inntjening før renter, skatt, avskrivninger og amortisering) for andre kvartal gikk også fra en fortjeneste på 830 000 dollar til et tap på 5,46 millioner dollar. Justert EBITDA kan enkelt forstås som: midlertidig ekskludering av renter, skatter, avskrivninger, amortiseringer og enkelte engangskostnader for å vise hvor mye selskapets kjernevirksomhet omtrent tjente.
Etter rapporten falt Securitize-aksjen med nesten 30 % i etterhandelen (diagrammet nedenfor er @BITstocks_CN sin etterhandelsgraf).
De siste årene har Securitize nesten fått den beste mulige posisjonen i RWA-bransjen, med unike og rike institusjonelle ressurser. Når det gjelder bransjeposisjon, er Securitize en ubestridt ledende aktør i RWA-segmentet.
De er tokeniseringstjenesteleverandør for BlackRock sitt tokeniserte pengemarkedsfond BUIDL, og samarbeider samtidig med kapitalforvaltningsselskaper som Apollo, KKR, Hamilton Lane, VanEck med flere; de har også megler, alternativt handelssystem, overføringsagent, investeringsrådgiver og basert i USA.
Jeg anbefaler sterkt at alle følger med på Cloudflare $NET, som for øyeblikket har en markedsverdi på hundrevis av milliarder
Det var først etter at jeg nylig bygde min egen nettside at jeg innså at dette selskapet kunne bli veldig imponerende i fremtiden
Hvis du er som meg nå, sjelden aktivt åpner et nettsted og alltid lar AI ta det for deg, så forstår du hva jeg er i ferd med å si
Fordi Cloudflare har integrert et av sine forretningsscenarier i mellomleddet mellom AI og nettsider
➠ Tidligere: Jeg hadde behov for → åpne nettsiden → nettsiden returnerte data
➠ Nå blir det: Jeg har et behov → be AI → AI-tilgang til nettsteder/APIer→ crawle og organisere data→ komme tilbake til meg
Det de faktisk gjør, er ikke å skape en helt ny virksomhet. Etter å ha analysert det de siste dagene, fant jeg ut at nesten alle produktlanseringene deres dreier seg om denne overføringsveien:
➠ Kunder → Cloudflare → opprinnelse/applikasjon← ← eksterne brukere eller agenter ber om Cloudflare
Logikken for fremtidig virksomhet er faktisk den samme; det kan sies at de beveger seg fra å «bære Internett» til «bære Internett styrket av AI.»
Per andre kvartal 2026 bruker omtrent 23 % av nettsteder verden over allerede Cloudflare som en omvendt proxy (se figur 1)
Med andre ord er Cloudflare allerede på forespørselspunktet for en betydelig andel av nettstedene
Dessuten, basert på data fra de siste syv kvartalene, har selskapet allerede bevist vekstpotensialet til sine opprinnelige forretningssegmenter (se figur 2)
➠ Kvartalsomsetningen økte fra 460 millioner til 696 millioner dollar;
➠ År-til-år vekstraten økte fra 27 % til 36 %;
➠ DBNR steg fra 111 % til 120 %;
➠ Antallet store kunder med årlige inntekter over 100 000 dollar økte fra 3 497 til 4 698
Denne opprinnelige virksomheten var egentlig ikke særlig sexy – den var gammeldags
Den nye historien i seg selv (lenken for AI som ber om tilgang til nettsiden) er det jeg føler er det mest betydningsfulle rommet
Fordi det er umulig for en person å åpne et dusin nettsteder på rad, gjentatte ganger ringe dusinvis av grensesnitt, og utføre oppgaver døgnet rundt samtidig. Men denne atferden er noe AI vil gjøre og kan gjøre.
Ifølge Cloudflares egne nettverksobservasjoner har ikke-menneskelig trafikk for første gang oversteget 50 %.
Selv om ikke alle disse er AI-agenter, men også tradisjonelle crawlere, automatiseringsverktøy og ondsinnede bots, er retningen klar: maskiner blir viktige besøkende på internett
Vi må også være oppmerksomme på tilbudssideaspektene ved selve plattformen:
➠ I andre kvartal 2026 la Cloudflare til nesten 2 millioner nye utviklere i ett kvartal, mens det totale antallet nye utviklere for hele 2025 bare er rundt 1,5 millioner. For øyeblikket har de aktive utbyggerne oversteget 7,4 millioner (Figur 3)
Dette betyr at mens flere maskiner «passerer gjennom Cloudflare», begynner stadig flere også å «bygge applikasjoner på Cloudflare»
Flere utviklere → flere applikasjoner → agenter, flere beregninger og nettverksforespørsler→ flere Cloudflare-produkter aktiveres→ noe som genererer mer bruk og inntekter
Her skaper Cloudflare en fantasisløyfe:
Tidligere ventet de til nettsiden var ferdig før de fikk inn trafikk
I fremtiden håper de at appen vil være på Cloudflare fra fødselen av
Selvfølgelig, som ordtaket sier, er dette ting for fremtiden, ikke inntekten som allerede er realisert
I tillegg har Cloudflare et stort gratis nivå, og utviklerplattformen har ikke oppgitt frittstående inntekter, betalte forhold eller gjennomsnittlig inntjening
Men uten tvil er dette et selskap verdt å følge på lang sikt
På slutten av det opprinnelige innlegget finnes det også meninger om hvorvidt det er verdt å komme inn nå og hvordan man kommer inn, men jeg vil ikke utdype her – bare noen få punkter for å supplere
EricSJ
Jeg har laget et nettsted, og har nettopp forstått Cloudflare verdt hundrevis av milliarder dollar
$Cloudflare (NET)$ Dette selskapet har allerede passert 100 milliarder dollar, men det er ikke en aksje som ofte diskuteres i markedet. Dette selskapet har kommet inn i mitt syn—ikke fordi det har steget over 20 % den siste måneden, eller på grunn av den nylige finansrapporten som skiller seg ut. Det er fordi nylig, da jeg bygde nettsiden min, fra konstruksjon til GEO-design, forlot jeg knapt Cloudflare-plattformen. Det var på dette tidspunktet jeg først fullt ut forsto hva Cloudflare faktisk gjorde. Etter denne tiden tror jeg at forretningsområdet og fremtidige markedsområder vil bli fullstendig omformet med hjelp av AI. Mange har den mest intuitive forståelsen av Cloudflare som et CDN + cybersikkerhetsselskap, men nå og i fremtiden har det virkelig trådt inn i det mellomliggende båndet mellom AI og interaksjon på nettsiden. Den opprinnelige virksomheten har fortsatt et enormt marked, men den er ikke særlig attraktiv. Markedsarealet kan estimeres, men sistnevnte vokser eksponentielt, og den fremtidige toppen er ingen steder å se. Dette innholdet er mitt personlige forskningsarkiv, og jeg håper at du gjennom dette synspunktet alene kan forstå Cloudflares nåværende og fremtidige forretnings- og strategiske retning dialektisk. 1. La oss først snakke om dagens virksomhet. Hvis du ikke er veldig kjent med nettsideoppsett, og denne artikkelen også utdyper produktet i detalj, kan det være ganske abstrakt, som vist i diagrammet nedenfor: Så vi kan enkelt forestille oss følgende scenario: