李志 | Rationalnvest
李志 | Rationalnvest
🐶金融行业底层人士。 📈美股行情观察 & 数字游民分享 & 出海探索。 🏃♂️ 严肃的跑者 (全马350、半马150)。 👆关注我，摆脱焦虑，我们一起慢慢变富。
2Segui già
49follower
Feed
Feed
Il mercato azionario statunitense rimbalza all'apertura di stasera, il Nasdaq è salito dell'1%, anche i titoli dei chip hanno recuperato...
Ho dato un'occhiata all'indice S&P 500 che è salito di circa lo 0,5%, con il settore dei semiconduttori che è stato il principale motore del rimbalzo di oggi. Azioni correlate all'AI come Nvidia, AMD, Broadcom, Marvell Technology sono generalmente in rialzo, mentre l'ETF dei semiconduttori (SOXX) è salito fino al 3,6% prima dell'apertura.
Mercoledì di questa settimana, Meta e Tesla pubblicheranno i loro risultati finanziari, e il mercato continuerà a monitorare le spese in capitale per l'AI, la crescita degli utili e le indicazioni future delle grandi aziende tecnologiche.
Personalmente ritengo che il rialzo di oggi debba essere visto più come una correzione emotiva; la direzione del trend rialzista richiede ancora di attendere segnali chiari.
Conto bancario negli Stati Uniti, è davvero necessario per le persone comuni?
Qualche giorno fa, dopo aver pubblicato il video sull'apertura del conto con Chase e BOA, nei commenti qualcuno ha detto che se il patrimonio non raggiunge una certa soglia, non vale la pena complicarsi la vita.
Il mio criterio di giudizio è molto semplice: hai davvero bisogno di fondi esteri?
Per me, il punto più utile del conto bancario americano è collegare l'investimento in azioni USA, i depositi e prelievi in dollari e il rimborso della carta di credito.
Per esempio, durante il mio viaggio sulla costa est degli Stati Uniti, ho pagato hotel, ristoranti e shopping con la carta di credito americana, poi ho rimborsato con i dollari del conto estero, è stato molto fluido.
Questo video, basato sulla mia esperienza personale, parla di quali problemi può risolvere un conto bancario americano.
Vi mostro qualcosa di divertente:
La comprensione della piccola volpe nel mio avatar da parte di Claude e GPT. Ho chiesto loro di generare quattro immagini in stile cartone animato, per facilitare l'inserimento nei video durante il montaggio. La prima è stata generata da Claude, è davvero troppo astratta...
La seconda è di GPT, sembra molto meglio, davvero carina
I dati di Goldman Sachs mostrano che gli hedge fund hanno venduto in soli 5 giorni di negoziazione tutte le azioni AI accumulate in acquisto netto dall'inizio del 2025.
Secondo gli ultimi dati di Goldman Sachs Prime Brokerage, dall'8 al 14 ottobre, gli hedge fund hanno venduto in modo netto azioni globali legate all'AI per 5 giorni consecutivi, con un volume netto di vendita che ha annullato tutto l'acquisto netto accumulato dall'inizio del 2025.
Nel frattempo, si è verificata una riduzione concentrata della leva finanziaria negli hedge fund globali:
Hedge fund long-short basati sui fondamentali globali: settimana terminata il 15 ottobre in calo del 2,9%.
Hedge fund long-short azionari asiatici: calo cumulativo del 6,8% nella prima metà di ottobre.
Hedge fund long-short azionari asiatici: calo del 2,6% in un solo giorno, il 15 ottobre.
Le azioni della catena di fornitura di semiconduttori e AI in Corea e Taiwan sono state i principali oggetti di riduzione delle posizioni.
Goldman Sachs ha evidenziato che dal 2026 diverse strategie di hedge fund hanno subito tre rare e sincronizzate forti cali, verificatisi il 4 febbraio, il 28 luglio e il 15 ottobre.
Dietro questa ondata di vendite c'è da un lato una rivalutazione del ciclo di ritorno degli investimenti in capitale AI da parte del mercato, dall'altro l'aumento dei costi di finanziamento che mette sotto maggiore pressione gli investimenti AI ad alta leva.
La domanda a lungo termine dell'industria AI e l'aggiustamento a breve termine delle posizioni da parte degli investitori istituzionali sono due cose diverse. Tuttavia, quando grandi quantità di capitale si concentrano nella stessa direzione di trading, la riduzione della leva finanziaria può di per sé amplificare ulteriormente la volatilità del mercato.
Morgan Stanley ha pubblicato una mappa dei flussi di capitale per la spesa in AI, prevedendo che entro il 2027 la spesa in conto capitale dei principali fornitori di cloud globali e dei nuovi fornitori di servizi cloud raggiungerà 1,58 trilioni di dollari.
Dove finiranno questi soldi?
Secondo le stime di Morgan Stanley, circa 1,03 trilioni di dollari si trasformeranno in ricavi correlati delle società componenti l'S&P 500, tra cui:
1. Solo NVIDIA $NVDA rappresenta circa 690 miliardi di dollari, pari al 67%.
2. Le restanti 499 società componenti l'S&P 500: complessivamente circa 339 miliardi di dollari.
3. Il resto dei fondi andrà ai produttori di memoria coreani, alle aziende taiwanesi di server in outsourcing e ad altri fornitori non inclusi nell'S&P 500.
Dal punto di vista della catena industriale, la spesa in conto capitale del 2027 sarà principalmente distribuita nei seguenti settori:
1. Semiconduttori e server: 672 miliardi di dollari
2. Fornitori internazionali: 511 miliardi di dollari
3. Memoria e storage: 217 miliardi di dollari
4. Reti e comunicazioni ottiche: 215 miliardi di dollari
5. Infrastrutture per data center: 119 miliardi di dollari
Alla fine del secondo trimestre del 2026, i principali fornitori di cloud hanno già firmato impegni di locazione non ancora avviati per un totale di 1,118 trilioni di dollari.
Morgan Stanley prevede che il 2027 sarà l'anno con il più grande deficit di flusso di cassa libero per questi fornitori di cloud.
Nel frattempo, la crescita della spesa in conto capitale per l'AI è prevista rallentare dal circa 60% del 2027 a circa il 14% del 2028.
Samsung e SK Hynix continuano a subire pressioni! Il 19 ottobre, il mercato azionario sudcoreano è nuovamente calato:
L'indice KOSPI della Corea del Sud è sceso dell'1,49%, chiudendo a 5583,60 punti
SK Hynix è scesa del 2,52%, a 1,24 milioni di won sudcoreani
Samsung Electronics è scesa dell'1,16%, a 213.000 won sudcoreani
L'indice KOSDAQ è sceso dello 0,40%
La scorsa settimana il mercato azionario sudcoreano ha appena vissuto una violenta ondata di vendite, con Samsung Electronics che ha perso il 17,8% in una settimana e SK Hynix addirittura il 24,3%, entrambe le società hanno registrato la più grande perdita settimanale dal 2008, durante la crisi finanziaria.
Qualcuno ha chiesto se gli Stati Uniti siano caotici... Dopo un mese qui non mi sembra, ma questo è stato il caso di sparatoria più vicino a me... Sono appena passato di lì 😂
A Midtown Manhattan, New York, alcuni uomini hanno avuto una discussione, poi qualcuno ha sparato.
Un uomo è stato colpito al petto ed è stato portato d'urgenza al Bellevue Hospital, dove purtroppo è deceduto.
L'incidente è avvenuto alla stazione della metropolitana all'incrocio tra la 53ª strada e la Settima Avenue, vicino al quartiere dei teatri di Broadway e al Carnegie Hall, un'area frequentata da turisti, studenti e lavoratori.
Questa volta, visitando il National Air and Space Museum di Washington negli Stati Uniti, ho visto con i miei occhi il "Flyer I" originale dei fratelli Wright, il primo aereo che volò nel 1903.
Stare davanti a questo aereo di oltre cento anni fa è davvero impressionante.
È proprio un velivolo che sembra semplice, fatto di legno e tela, che per la prima volta ha portato l'uomo a volare nel cielo, anche se solo per 12 secondi.
All'epoca sicuramente molte persone non capivano: perché tanto sforzo solo per volare 12 secondi? A cosa serve?
Eppure, solo 66 anni dopo, l'uomo è sbarcato sulla Luna.
Considerando le varie cose recenti, la sensazione più grande è:
Ci sono sempre persone che mettono in dubbio il senso dell'esplorazione, e ci sono sempre persone che spingono i limiti delle capacità umane.
Se tutti pensassero solo all'utilità immediata, probabilmente l'umanità sarebbe ancora ferma a terra.
Roland的思考日记
Quando l'aereo è stato appena inventato, poteva volare solo per 12 secondi, e molte persone chiedevano a cosa servisse?
Quando il computer è stato appena inventato, occupava una stanza intera, e molte persone chiedevano a cosa servisse?
Ora Tesla può volare, e ancora molte persone chiedono a cosa serva?
Alcuni continuano a esplorare i limiti del futuro
Altri continuano a sondare i limiti della morale