Questa mossa di SanDisk ha trasformato lo storage in una vera e propria "macchina per prelevare soldi"? Fratelli, oggi il faraone non parla di criptovalute, ma di una cosa strana. SanDisk, sì proprio quella che vende hard disk, ha recentemente organizzato un Investor Day e ha lanciato tre bombe nucleari: 1. Ha firmato con 8 grandi aziende un contratto a lungo termine da 93,9 miliardi di dollari, bloccando la capacità produttiva fino al 2028; 2. Ha dichiarato che entro il 2030 il mercato delle memorie flash per data center raggiungerà 1,2 ZB, con l'AI inferenziale come nuova gallina dalle uova d'oro; 3. Ha promesso che tutti i profitti saranno distribuiti, e JPMorgan ha subito fissato un target price a 2250 dollari. Tradotto in parole semplici: prima SanDisk era un tipo instabile che viveva alla giornata, ora si è trasformata in un titolo di crescita stabile con stipendio base, bonus e premio di fine anno. Perfino il CEO si è montato la testa, dicendo che prima guardava solo a tre mesi, ora può prevedere oltre quattro anni — più lontano di quanto il faraone guardi i grafici. Ma non correte subito a comprare, il mercato non è stupido. Dopo il bilancio, il prezzo delle azioni è crollato a meno della metà, perché? Perché il merito dell'aumento è per due terzi dovuto ai rincari, mentre le vendite rappresentano solo un terzo. Lo storage consumer ha già iniziato a vedere prezzi ribassati, l'eMMC è diventato più disponibile e i clienti a valle non ce la fanno più e si lamentano. Samsung e SK Hynix stanno anche loro parlando di espandere la produzione, l'offerta prima o poi raggiungerà la domanda, come nell'allevamento di maiali: quando il prezzo della carne sale, tutti allevano, e alla fine crolla tutto insieme. La cosa chiave è che questo settore ha iniziato a drenare risorse dal mercato delle criptovalute. A luglio il volume medio giornaliero di scambi spot di Bitcoin è sceso sotto i 4 miliardi di dollari, una situazione tragica come il portafoglio del faraone. Nel frattempo, il volume giornaliero di SanDisk ha raggiunto i 10 miliardi, mentre Micron è schizzato a 34,6 miliardi — i soldi stanno uscendo dal mondo crypto per inseguire lo storage AI. Nell'ultimo anno SanDisk