诸葛投研✊
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17年进圈，9年web3老玩家，券商原持牌投顾。合约爆过仓，现在只玩主流币现货，向段永平看齐。
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$BTC è rimasto bloccato sulla media mobile a 50 giorni per una settimana, si prevede che la prossima settimana emergerà una nuova direzione.
1. Sul fronte macro, a ottobre l'ETF spot ha registrato un deflusso netto superiore a 10 miliardi di dollari, di cui questa settimana BTC ha visto un deflusso di 230 milioni, circa 2809 BTC, pari allo 0,94% del volume globale di scambi in 24h di 24,2 miliardi.
Rispetto ai 2,39 miliardi di afflussi della scorsa settimana, si è ridotto di quasi il 60%.
2. Sul fronte dei fondi, la leva su BTC è diminuita molto, con un open interest di soli 620.000 BTC, il resto sono praticamente posizioni long morte.
3. Confrontando orizzontalmente, BTC è il più resistente alla caduta, questa settimana è sceso solo dello 0,37%, mentre nello stesso periodo ETH è calato del 3,9% e SOL del 6,1%.
Guardando verticalmente, c'è ancora un gap del 35,5% rispetto al massimo storico di 127.000, posizionandosi al 78,4% del range a 90 giorni.
Questa volta è un po' come il "ciclo di rialzo dei tassi con BTC in consolidamento per tre mesi" del 2019, alla fine prima c'è stata una rottura e poi un rimbalzo, ci sono voluti 47 giorni per scegliere la direzione.
La mia previsione è: la prossima settimana c'è il 35% di probabilità di rompere al ribasso 78.500, e il 25% di probabilità di recuperare 83.555.
Pensavo che con un volume così basso nel weekend non ci sarebbe stata una grande movimentazione. Inaspettatamente, ieri sera il Nasdaq è sceso del 2,15%, trascinando giù anche le criptovalute.
Ora la situazione è davvero brutta, in una frase: i tassi di interesse stanno comprimendo le valutazioni, il prezzo del petrolio sta alimentando l'inflazione, e gli ETF stanno drenando liquidità.
1. A settembre l'IPC è stato del 3,7% e quello core del 2,6%, entrambi oltre le aspettative; il rendimento dei titoli di Stato USA a 30 anni ha raggiunto il 5,6%, il massimo dal 2002. WTI è salito per 7 giorni consecutivi fino a 101,71 dollari, il Brent si avvicina a 110. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
2. La situazione dei flussi finanziari è ancora peggiore: a ottobre gli ETF azionari USA con $BTC +$ETH hanno registrato un deflusso netto superiore a 1 miliardo di dollari, la scorsa settimana il rimborso netto è stato di 610,7 milioni (ETH 320 milioni, BTC 230 milioni).
L'ETF ETH ha registrato deflussi netti per 10 giorni consecutivi, l'ETF $SOL ha interrotto 14 settimane di afflussi, ma ha avuto 9 giorni consecutivi di deflussi netti. I contratti aperti su BTC sono al minimo dell'anno, con solo 580.000 unità rimaste, tutto il mercato sta riducendo la leva finanziaria.
3. L'unico segnale positivo: ieri l'ETF BTC ha registrato un afflusso netto di circa 160 milioni, la SEC ha approvato ieri sera l'esenzione per il trading di azioni tokenizzate.
Ma questo volume non basta a colmare il buco di ottobre. Il rischio maggiore di questa settimana: il 28 ci sarà il risultato del FOMC. CME ora dà l'84,5% di probabilità che a ottobre non ci siano cambiamenti e il 75,5% che a dicembre ci sia un aumento dei tassi di 25 punti base.
+26,93%
Istantanea del 17 ott 2026, alle 12:35
Fratelli che comprano $MSTR, oggi siete rimasti scioccati? Non fidatevi troppo del mercato azionario americano, anche per azioni crypto molto seguite come $CRCL e $COIN.
1. Circle è l'azione crypto meno influenzata dal prezzo di BTC, dopotutto guadagna dal differenziale di rendimento tra riserve e titoli di stato USA.
Più alti sono gli interessi sui titoli di stato, più alti sono i suoi guadagni, quindi potrebbe salire anche quando BTC scende. Questa settimana è scesa fino a circa 79, circa il 6%. È dovuto alla pressione regolatoria e alla concorrenza di mercato con USDT.
2. Il prezzo delle azioni MicroStrategy è crollato oggi, oltre al ritracciamento di BTC, c'è anche la possibilità che venga esclusa dall'indice MSCI a novembre.
Oggi MSCI ha pubblicato le nuove regole, secondo cui MSTR non può essere inclusa. Per questo MicroStrategy è scesa fino a circa 143, dato che il suo core business non è molto redditizio.
3. Coinbase è un'azione di exchange con entrate reali. Commissioni + custodia + Base chain, recentemente è scesa di circa il 5% intorno a 173.
Guadagna dai volumi di trading attivi del settore, più il volume aumenta, più i profitti si liberano, ma è sotto pressione per regolamentazioni e concorrenza sulle commissioni, e in un mercato orso del settore i suoi ricavi sono più bassi.
Questa è la mia azione crypto preferita, dopotutto anche il differenziale di Circle deve pagargli un pedaggio.
Per le blockchain pubbliche come $STRK, $NEAR e $BCH, che non hanno un'applicazione abbastanza diffusa, la struttura delle partecipazioni è più importante della narrazione.
1. STRK con il calo di oggi ha rivelato la sua vera struttura delle partecipazioni. Quando scatta la copertura macro, gli asset senza flusso di cassa di supporto si mostrano immediatamente. Lo sblocco unito al sentimento di riduzione delle posizioni colpisce duramente le monete basate sulla narrazione.
Perciò STRK è stato il più debole oggi, con un calo del 15%, e i detentori stanno cercando di uscire in fretta. Questa ondata di ribasso potrebbe arrivare fino a 0,065.
La catena mostra decine di milioni di token trasferiti agli exchange, una tipica pressione di vendita anticipata, si consiglia di non acquistare.
2. NEAR è sceso del 5%, anche se la narrazione AI+Intents è ancora presente, in momenti di riduzione del rischio si trova in difficoltà. La valutazione intorno a 5 non è cara, ma manca la domanda d'acquisto.
3. BCH oggi è quasi stabile, si è mantenuto intorno a 277. Senza sblocchi o nuove narrazioni, con una pura funzione di pagamento e bassa volatilità, è invece il più resistente al ribasso, probabilmente seguendo il mercato generale.
Di fronte al panico, la narrazione non vale nulla, quindi più si è speculato prima, più si è perso, mentre BCH, che non è stato oggetto di speculazioni precedenti, è rimasto relativamente stabile.
Nonostante HYPE, ASTER e UNI siano tutte monete DEX con meccanismi di riacquisto e burn, il mercato vota con i piedi e le tendenze si sono chiaramente differenziate.
$HYPE è l'unico con un vero meccanismo di burn a sostegno, $ASTER è essenzialmente un investimento su una nuova narrativa, mentre $UNI deve ancora aspettare un nuovo catalizzatore.
1. Il ciclo di burn basato sui ricavi di HYPE è il più solido. AQAv2 brucia token ogni mese con un riacquisto annuale di 900 milioni, oggi ha subito un calo di circa il 2% insieme al mercato, ma ha la base più solida, essendo l'unico nel settore a trasformare il riacquisto in un flusso meccanico.
2. ASTER oggi è salito contro tendenza intorno a 0,7, il che indica un supporto. Tuttavia, la sua narrativa è troppo nuova, e con un bacino di utenti così piccolo nonostante il supporto di traffico esterno, sia il TVL che i ricavi devono ancora essere verificati; sembra improbabile che riesca a decollare.
3. Dopo il calo di interesse, UNI ha la tendenza più stabile ma anche la più noiosa, oscillando intorno a 7,2. Unichain e l'attivazione delle commissioni sono in sviluppo da un anno, ma la conversione in ricavi reali è troppo lenta. È il leader di mercato AMM ma la narrativa di crescita è debole, oggi è sceso di circa il 2%.
+19,00%
Istantanea del 17 ott 2026, alle 12:37
Meme questa categoria, ora non voglio toccarne nemmeno uno. Non è che ce l'abbia con loro, è che l'umore è troppo fragile adesso.
Tre meme, $DOGE ha una storia, $PEPE si basa sull'emozione, $TRUMP dipende dal destino. Ho lasciato solo DOGE e PEPE come scommesse da lotteria, TRUMP assolutamente no.
1. DOGE è il meme più tradizionale. Supportato da Musk e dalla narrazione dei pagamenti, il livello di 0,08 è stato testato a lungo, non scende molto. Inoltre, con il costo dei miner a fare da minimo, la probabilità di successo è alta.
2. PEPE è una moneta puramente emotiva. Intorno a 0,000004, oggi è scesa di oltre due punti. Nessun ecosistema, nessun reddito, si basa solo sul FOMO della community.
Ma i primi 100 wallet della community PEPE controllano il 77% delle monete, quindi le oscillazioni a breve termine sono decise principalmente dalle balene. Sale velocemente, ma può azzerarsi altrettanto rapidamente.
3. TRUMP è il meme peggiore, si può persino denunciare come schema truffaldino 😂. Oggi è anche quello che è sceso di più, del 3%, consiglio a tutti di scappare velocemente.
Gli ufficiali detengono ancora il 72% delle monete e le stanno vendendo lentamente, solo che le loro posizioni correlate sono limitate dai documenti della SEC, e c'è anche un po' di narrazione politica legata a Trump, quindi non è crollato tutto in una volta.
-58,20%
Istantanea del 14 ott 2026, alle 09:17
Il fratello Maji in questa operazione con $ETH ha scritto sulla blockchain sia l'avidità che la paura.
Leva 25x, apertura long a 2421, massimo raggiunto 6300 token. Ieri il prezzo è salito, il profitto non realizzato ha toccato i 330.000 dollari — ma non ha chiuso. Oggi il prezzo è sceso vicino al prezzo di apertura, il profitto non realizzato è rimasto solo 23.000, evaporato il 93% in un giorno.
Solo a questo punto ha agito: ha ridotto di 2975 token, bloccando metà, e ha mantenuto 3325 token a lungo.
La cosa cruciale non è il profitto non realizzato, ma il prezzo di liquidazione a 2380,34. Il prezzo di apertura meno l'1,7% è la linea di liquidazione, con leva 25x non c'è spazio per un ritracciamento significativo. Questa riduzione di posizione non è un segnale ribassista, ma un'assicurazione contro la liquidazione; con una posizione più leggera, la linea di liquidazione resta la stessa.
Questi tre giorni sono stati tutti segnati dalle sue emozioni: due giorni fa ha guadagnato grazie al giudizio, ieri non ha chiuso per avidità, oggi riduce la posizione per paura. Sta scommettendo che ETH non scenderà sotto 2380; 2400 è la linea di demarcazione tra long e short, se viene rotta, sulla blockchain ci sarà un'altra liquidazione da manuale con leva 25x.
XRP, SOL e OKB hanno avuto recentemente grandi movimenti, ma con qualità diverse. $XRP è la scommessa più grande guidata dagli eventi, OKB è la più stabile, SOL dipende dal mercato.
1. XRP aspetta la decisione finale della SEC sull'ETF spot, i risultati arriveranno intensamente la prossima settimana, il trust di Grayscale scade il 18.
L'ETF ha già raccolto 2,45 miliardi di dollari, detiene 1,66 miliardi di XRP, e l'offerta sugli exchange on-chain continua a diminuire, il che indica che qualcuno sta accumulando di nascosto.
La mia previsione è che molto probabilmente passerà, scommetti su questa ondata di ETF per XRP?
2. $SOL ha mosso recentemente per l'ecosistema e le aspettative sull'ETF di Hong Kong. Ma ora l'RSI è solo 27, il prezzo di 100 è stato sfidato più volte, potrebbe davvero scendere sotto.
Oggi è sceso di oltre due punti seguendo il mercato, aspetta che il rischio torni.
3. $OKB ha mosso recentemente per l'uso reale di X Layer. Oggi a 117 quasi non scende, ma il volume di scambi si è ridotto a 10 milioni di dollari, meno della metà di ieri, il che indica che ora è un po' difficile farlo scendere.
La mia idea è che finché non scende sotto 110, si può considerare una fase di consolidamento per costruire un fondo; non deve aspettare ordini da altri, si basa solo sul proprio ecosistema per spingere il prezzo, se supera la media mobile a 7 giorni di 121, si può continuare a essere rialzisti.
+65,29%
Istantanea del 17 ott 2026, alle 12:37
Questi tre hanno seguito tre strade completamente diverse questa settimana, nessuno deve incasellare l'altro nel proprio schema.
$ZEC circa 1150, 24h -5,7%. Il giorno prima era salito fino a 1240, è rimbalzato da 1100 per poi essere schiacciato di nuovo. Il 7 è oscillato tra 1086 e 1340, con una variazione netta quasi nulla. In un anno è cresciuto del 420%, ma questa settimana è stato puro gioco di leva, non una tendenza. La vera candela il 20 ottobre: la rete di test ha superato la valutazione, quindi è stata fissata l'attivazione della mainnet NU7 per il 5/11. Resistenza tra 1242 e 1264.
$HYPE circa 80, -2,2%, il 7 -6%. Il fondo di assistenza ha già riacquistato 48 milioni di token, a un costo di 28 dollari, questo è un vero sostegno finanziario. Ma il 6 novembre è il giorno dello sblocco del team, con solo il 22% in circolazione. La regola storica è chiara: nella settimana prima dello sblocco la media di crescita è del 5,5%, mentre il terzo giorno dopo lo sblocco cala del 3,3%. 78 è il minimo a breve termine.
$OKB 117,4, +0,5%, in 30 giorni è cresciuto del 4,6%, è l'unico positivo tra i tre. La domanda di gas di X Layer più la distruzione deflazionistica lo sostengono, con un totale di soli 21 milioni di token, ma è ancora a -48,6% dal massimo storico di 228,7.
ZEC punta sull'upgrade, HYPE punta sul ritmo dello sblocco, OKB punta sul fatto che nessuno venda.
+227,23 USDT
+191,69%Istantanea del 10 ott 2026, alle 09:19
PPI su base annua 6,3%, superiore alle aspettative di 0,9 punti, su base mensile +1,3%, il più forte aumento da marzo 2022.
Per fortuna, grazie al rilascio di 100 milioni di riserve da parte dell'Agenzia per l'Energia, $BTC, $ETH, $SOL non sono crollati. Inoltre, il discorso di Warsh a Bangkok ha fatto svanire le scommesse su un aumento dei tassi a ottobre.
BTC a 80.000 è stato toccato due volte e qualcuno ha comprato, i fondi ETF di ottobre sono misti. La quota di mercato è del 59,3%, l'intero mercato si contrae a 2,75 trilioni, ma i soldi non sono usciti da BTC, semplicemente nessuno osa andare altrove.
ETH questa settimana è sceso del 2,6%, una perdita simile a quella di BTC, ma non ha una narrazione indipendente: l'aggiornamento non è arrivato, l'ETF non è entrato, il Gas non è aumentato. Ora è semplicemente un titolo beta che segue il grande movimento.
SOL ha perso di più questa settimana, -4,6%, il più debole tra i tre. RSI a 40, sotto la media mobile a 50 giorni a 109,5. Il 21 ottobre Alpenglow lancerà la mainnet, confermando la riduzione del tempo da 12,8 secondi a 150 millisecondi, ma questo è un tipico caso di "vendere subito dopo il lancio", quindi non scommettere in anticipo. 100 è il punto critico, vedremo se verrà rotto.
BTC resiste, ETH segue, SOL aspetta il 21 ottobre.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
+209,63 USDT
+34,34%Istantanea del 14 ott 2026, alle 09:12