#闪迪长期协议成焦点, penampilan pembuka masih harus dilihat Katalis inti dari putaran reli pasar ini adalah perjanjian pasokan jangka panjang yang ditandatangani antara SanDisk dan penyedia cloud terkemuka, yang telah menjadi titik fokus persaingan pasar. Perusahaan telah menandatangani 8 kontrak jangka panjang berskala besar, dengan masa kontrak rata-rata 4 tahun dan maksimal 5 tahun. Kontrak ini sudah mengunci lebih dari setengah pengiriman pada 2027 dan dua pertiga pada 2028, menetapkan harga dasar dan memberikan pembayaran muka pelanggan sebagai perlindungan. Bahkan jika harga penyimpanan spot turun kemudian, ini akan mendukung garis akhir, dan dalam skenario terburuk, margin kotor masih bisa tetap tinggi. Imajinasi terbesar pasar: Penyimpanan secara bertahap bergeser dari sektor siklikal yang kuat menjadi penilaian target pertumbuhan arus kas yang stabil, yang juga menjadi logika dasar di balik arus modal skala besar baru-baru ini. Namun, pembagian ini sama besarnya dan telah menjadi variabel: Beberapa institusi khawatir bahwa perjanjian jangka panjang ini juga mengunci batas harga. Jika harga spot NAND terus melonjak di masa depan, SanDisk tidak akan mampu meraih semua keuntungan, dan plafon keuntungannya akan terbatas. Begitu pasar mulai memperdagangkan faktor negatif ini, tekanan pengambilan keuntungan jangka pendek akan muncul. Ada dua skenario utama untuk peluncuran ✅ Skenario optimis: dana terus memperdagangkan valuasi dan revaluasi, membuka lebih tinggi. Kontrak jangka panjang membawa kepastian pendapatan, dana terus menambah premi, dan sektor penyimpanan menguat secara bersamaan. ⚠️ Skenario hati-hati: Kabar baik muncul, reli terbuka tapi kemudian mundur. Saham ini sudah melonjak sebelumnya, dan beberapa dana percaya manfaat kontrak jangka panjang adalah harga yang dihargai, menjual saham di berita tersebut. Perlu memantau sinyal pasar 1. Volume perdagangan pembukaan: Hanya dengan volume yang meningkat dan volume yang meningkat dapat bertahan 2. Keterkaitan sektor penyimpanan (kelebihan dan kelemahan SK Hynix dan Micron yang disinkronkan) 3. Sentimen intraday di sektor teknologi AS

SanDisk terus naik—apakah benar-benar bisa turun? 🚀 Sandisk melonjak di empat pembalap utama di putaran ini 1. Panduan jangka panjang berat dari Investor Day mengubah penilaian Prospek konferensi investor terbaru untuk 2028-2030: pendapatan akan mempertahankan pertumbuhan dua digit menengah hingga tinggi, margin kotor akan tetap sekitar 80%, dan semua kelebihan pengembalian kas akan dikembalikan kepada pemegang saham. Setelah menghilangkan kekhawatiran pasar sebelumnya tentang "puncak laba laba," institusi melakukan repricing dan tidak lagi hanya menganggap saham sebagai siklikal. 2. Ledakan inferensi AI, permintaan flash tingkat perusahaan meledak Inferensi model besar AI dan basis data vektor mendorong permintaan penyimpanan yang sangat besar, dengan penyedia cloud secara panik membeli SSD perusahaan berkapasitas besar. Pendapatan bisnis pusat data perusahaan melonjak pesat, tidak lagi bergantung pada USB drive tradisional dan kartu memori konsumen. Meluncurkan generasi baru hard drive perusahaan berkapasitas ultra-tinggi, mengamankan sejumlah besar pesanan dari penyedia cloud. 3. Pasokan NAND global terbatas, harga chip naik Industri umumnya memprediksi bahwa kesenjangan penyimpanan akan berlanjut hingga 2027, dengan ekspansi kapasitas hulu yang lambat dan harga chip flash yang terus naik. Produsen penyimpanan memiliki elastisitas keuntungan yang sangat kuat; bahkan kenaikan harga kecil dapat secara signifikan meningkatkan laba bersih. Sektor penyimpanan menguat secara kolektif, mendorong sentimen. 4. Peningkatan Likuiditas, Tren Squeeze Jangka Pendek Sebelumnya, banyak penjual short bertaruh pada reli dan mundur. Setelah kenaikan berturut-turut, para bearish secara pasif menutup posisi mereka. Dikombinasikan dengan modal institusional yang meningkatkan posisi mereka, reli jangka pendek semakin kuat, volume perdagangan melonjak tajam, dan pasar jangka pendek semakin cepat. ⚠️ Risiko inti tidak bisa diabaikan 1. Pada dasarnya, chip masih merupakan saham siklus memori. Jika produsen besar memperluas produksi nanti, harga chip akan turun, dan keuntungan akan turun dengan cepat 2. Persaingan sengit antar rekan-rekan: Samsung, SK Hynix, dan Micron juga meningkatkan investasi mereka di sektor penyimpanan AI, yang akan menekan margin keuntungan 3. Volatilitas harga saham saat ini sangat tinggi; setelah lonjakan jangka pendek, koreksi mendalam dapat terjadi kapan saja 📌 Prospek pasar memberi sinyal • Tren harga spot flash NAND • Panduan pengeluaran modal cloud luar negeri • Peringkat institusional dan perubahan harga target

#海力士扩产提速, apakah pengeluaran modal dapat memberikan pengembalian 1. Ikhtisar putaran perencanaan ekspansi ini SK Hynix baru-baru ini mengamankan investasi besar sebesar 54 triliun won Korea (sekitar 38 miliar USD) untuk membangun dua basis wafer baru, Yongin Y2 dan Cheongju M17, mempercepat peluncuran kapasitas. • Pabrik Yongin Y2: Fokus pada HBM dan DRAM kelas atas, dengan produksi cleanroom diharapkan pada Juni 2029 • Pabrik Cheongju M17: Menerapkan memori flash NAND dan kemasan canggih, dengan produksi dijadwalkan dimulai akhir 2028 Pengeluaran modal untuk tahun penuh 2026 diperkirakan akan melebihi 40 triliun KRW, dengan sebagian besar dana diarahkan ke penyimpanan bandwidth tinggi AI, dan tidak ada rencana ekspansi skala besar untuk penyimpanan konsumen umum. 2. Logika dukungan yang dapat memberikan pengembalian 1. Kesenjangan pasokan-permintaan untuk produk kelas atas akan terus berlanjut dalam jangka pendek HBM saat ini sedang terbatas, dengan kapasitas 2026-2027 sudah terkunci dalam pesanan jangka panjang dari vendor cloud luar negeri. Kapasitas baru menargetkan server AI dan skenario inferensi, sesuai dengan permintaan kuat saat ini. Margin kotor produk kelas atas tetap tinggi, memberikan potensi keuntungan yang besar. SK Group memprediksi bahwa tahun 2027 akan menjadi puncak kekurangan penyimpanan, dan pengoperasian kapasitas baru akan sangat sesuai dengan permintaan tambahan. 2. Kontrak jangka panjang untuk klien mengunci lantai pendapatan Perusahaan besar sudah menandatangani kontrak pasokan multi-tahun dengan klien terkemuka seperti Google, Nvidia, dan Microsoft sebelumnya, sehingga volume pengiriman dan harga dapat diamankan sebelumnya. Bahkan jika pasar berfluktuasi di masa depan, pesanan ini dapat memastikan arus kas dasar dan secara signifikan mengurangi fluktuasi siklus. 3. Struktur oligopoli industri, pengaturan mandiri kapasitas produksi Setelah siklus penurunan tajam terakhir, Samsung, SK Hynix, dan Micron mencapai konsensus untuk memprioritaskan profitabilitas dan tidak lagi memperluas kapasitas penyimpanan serbaguna tanpa batas. Kapasitas baru terkonsentrasi pada penyimpanan AI bernilai tambah tinggi, menghindari banjir kapasitas kelas bawah seperti sebelumnya, dan risiko perang harga telah menurun dibandingkan siklus historis. 3. Risiko potensial: imbal hasil mungkin tidak terwujud 1. Siklus pengembalian investasi jangka panjang Dua pabrik baru ini tidak akan merilis kapasitasnya hingga 2028-2029, dengan siklus konstruksi dan peningkatan kapasitas yang berlangsung selama beberapa tahun. Pengeluaran modal besar akan terus mengikis arus kas saat ini, memberikan tekanan besar pada bunga dan depresiasi. Pada saat kapasitas produksi ditetapkan, lanskap pasar mungkin sudah berubah. 2. Risiko permintaan AI yang tidak memenuhi harapan Risiko terkonsentrasi pada jendela pelepasan kapasitas 2028-2029: Jika pengeluaran modal AI raksasa global melambat dan iterasi model besar meningkatkan efisiensi, penggunaan memori per tugas akan menurun, menjadikan kapasitas baru beban, mengulangi siklus historis industri penyimpanan berupa "kelebihan pasokan demi ekspansi." 3. Rekan sejawat memperketat persaingan secara paralel Samsung dan Micron juga meningkatkan produksi HBM. Setelah beberapa tahun, ketika produksi sudah terkonsentrasi dan diluncurkan, segmen kelas atas secara bertahap akan memasuki fase peningkatan pasokan, menekan keuntungan produk individu, sehingga margin kotor sulit untuk tetap pada tingkat tinggi saat ini tanpa batas waktu. 4. Sinyal kunci untuk pelacakan pasar masa depan ✅ Sinyal optimis: pesanan HBM tetap penuh, kontrak jangka panjang terus ditandatangani, dan pengeluaran modal AI dengan kekuatan komputasi tetap tinggi ⚠️ Sinyal risiko: Vendor cloud terkemuka memangkas anggaran pengadaan, perusahaan penyimpanan besar semakin memperluas kapasitas, dan teknologi AI secara signifikan mengurangi konsumsi memori Dalam jangka pendek, sentimen ekspansi positif; Apakah hasil jangka menengah hingga panjang dapat diwujudkan pada dasarnya tergantung pada apakah dividen struktural dari penyimpanan AI dapat terus berlanjut sampai kapasitas pabrik baru dirilis.

#消费动能转弱, kebijakan September tetap dibatasi oleh inflasi Saat ini, laju pemulihan konsumsi terminal melambat, kemauan penduduk untuk berbelanja lemah, dan pemulihan permintaan domestik masih belum memenuhi ekspektasi pasar yang optimis sebelumnya. Pasar mengharapkan kebijakan pelonggaran akan diterapkan pada bulan September, tetapi kekakuan inflasi menjadi belenggu terbesar, mengunci ruang untuk pelonggaran besar-besaran, sehingga sulit bagi kebijakan untuk merangsang ekonomi sepenuhnya. 1. Sinyal melemahnya momentum konsumsi 1. Konsumsi diskresioner tetap lemah, dengan pemulihan yang lemah dalam pengeluaran konsumen utama seperti mobil dan peralatan rumah tangga. Konsumsi harian terutama didorong oleh kebutuhan yang kaku, dengan kemauan yang tidak cukup untuk berbelanja berlebihan. 2. Penduduk cenderung menabung dan berhati-hati terhadap ekspektasi pendapatan di masa depan; bahkan dengan subsidi konsumsi kecil, efeknya terbatas. 3. Denyut industri jasa telah memudar, dan setelah musim panas, konsumsi budaya dan pariwisata menurun, tanpa titik pertumbuhan baru. 2. Bagaimana inflasi akan membatasi pelonggaran pada bulan September? Inflasi belum sepenuhnya turun ke kisaran di mana pelonggaran tidak terjangkau, dan beberapa segmen sub-harga sangat tangguh: • Jika suku bunga diturunkan tajam atau stimulus diperkuat, hal ini dapat mendorong harga naik dan memicu putaran baru tekanan inflasi. • Oleh karena itu, kebijakan moneter cenderung berhati-hati, mengurangi kemungkinan pemotongan suku bunga yang signifikan; Lebih banyak alat fiskal dan dukungan yang terarah akan digunakan, bukan pelonggaran menyeluruh. Singkatnya: meskipun permintaan domestik lemah, harga belum memberikan kondisi kebijakan untuk "melepaskan diri." 3. Simulasi skenario kelas aset utama 1. Pasar Saham: Ekspektasi untuk pasar bullish yang luas telah melambat, dan pasar telah bergeser menuju pola struktural. Sektor konsumen pro-siklus kecil kemungkinannya mengalami reli yang luas; Dana akan terus terkonsentrasi di sektor AI dan kemakmuran tinggi. 2. Pasar obligasi: Ekspektasi pelonggaran telah diturunkan, penurunan imbal hasil menyempit, dan pasar bullish yang sepihak telah berakhir dan beralih ke konsolidasi. 3. Komoditas: Permintaan domestik yang lemah menekan harga komoditas yang lebih rendah, tetapi garis akhir inflasi telah membatasi potensi penurunan tajam, menyebabkan fluktuasi keseluruhan yang membatasi rentang tersebut. 4. Dua indikator utama yang perlu diperhatikan untuk prospek pasar 1. Data inflasi CPI Agustus-September: Jika inflasi mereda, ruang untuk pelonggaran kebijakan akan terbuka kembali. 2. Jenis kebijakan yang diterapkan pada bulan September: Jika fokus utama adalah pada obligasi khusus dan subsidi industri, itu berarti pelonggaran yang terarah; Jika terjadi pemotongan suku bunga atau persyaratan cadangan, itu berarti batasan telah dicabut.

Akun saya sedikit turun, dan saya terjebak di empat pesanan, tapi tidak ada masalah. 1. Kenaikan cap secara bertahap bertujuan untuk meningkatkan sentimen dan menarik investor ritel untuk berinvestasi. Anda bisa merujuk pada strategi beat. Pertanyaannya adalah, di mana titik balik ini akan muncul? Setelah kenaikan yang cepat, Anda dapat menambah lebih banyak posisi 😇 2. SanDisk: Jangan panik tentang short Micron. Kemarin, SanDisk melonjak lebih dari 200 poin, sentimen FOMO. Performa pra-pasar juga kuat, dengan stop-loss di 1600, tapi saya rasa tidak mudah untuk naik. Tidak ada perdagangan lain hari ini; cukup kelola dengan baik dan lakukan empat transaksi

Saya menemukan alasan lonjakan SanDisk, tapi sayangnya saya melakukan short dan masih dalam fase stranded Tadi malam, selama perdagangan intraday di pasar AS, SanDisk melonjak hingga +17% dan menutup naik 13,67%, secara langsung memicu serangan balik kolektif di seluruh sektor penyimpanan, dengan SK Hynix dan Micron melonjak secara bersamaan. 1. Pemicu langsung lonjakan ini: Panduan jangka panjang berat harian investor 1. Menetapkan target kinerja jangka panjang: Pendapatan dari 2028 hingga 2030 akan mempertahankan pertumbuhan dua digit menengah hingga tinggi, target margin kotor jangka panjang 80%, margin arus kas bebas 50%, dan ekspektasi laba akan langsung direvisi ke atas. 2. Komitmen pengembalian pemegang saham: Setelah investasi kapasitas selesai, semua arus kas yang tersisa akan dikembalikan kepada pemegang saham (pembelian kembali + dividen), mengurangi kekhawatiran pasar tentang ekspansi yang tidak terkendali setelah keuntungan. 3. Narasi penyimpanan inferensi AI semakin intensif: Perusahaan percaya bahwa AI sedang bergeser dari pelatihan ke inferensi, yang menyebabkan gelombang permintaan flash baru. Pada tahun 2030, ukuran pasar memori flash perusahaan akan meningkat, dan ekspektasi untuk penerapan teknologi flash bandwidth tinggi HBF semakin meningkat, membuka batas pertumbuhan. 2. Logika Dasar Pasar: Sebelumnya Oversold + Resonansi Faktor Makropositif 1. Setelah laporan pendapatan terbaru dirilis, pasar khawatir siklus penyimpanan telah mencapai puncaknya, menyebabkan harga saham terus mundur, mengumpulkan sejumlah besar saham short dan oversold. Setelah berita positif muncul, para bearish berkonsentrasi untuk menutupi keuntungan, memperkuat keuntungan tersebut. 2. Data PPI AS berada di bawah ekspektasi, dikombinasikan dengan CPI yang sejalan dengan ekspektasi, penetapan harga pasar dalam tekanan kenaikan suku bunga Fed jangka pendek yang berkurang, perbaikan marginal dalam lingkungan likuiditas untuk saham pertumbuhan, dan aliran modal kembali ke jalur perangkat keras AI. 3. Logika pesanan kontrak jangka panjang sedang dinilai ulang oleh modal: perjanjian pasokan jangka panjang 3-5 tahun mengunci pesanan, melemahkan atribut siklus kuat industri penyimpanan, dan pusat penilaian diperkirakan akan meningkat. 3. Poin Risiko Saat Ini (Jangan Diabaikan) 1. Candlestick bullish besar satu hari didorong oleh peristiwa dengan pengambilan keuntungan jangka pendek yang besar, tetapi fluktuasi pra-pasar dan intraday pada hari berikutnya sangat besar, sehingga harga mudah naik dan mundur. 2. Tujuan jangka panjangnya adalah rencana jangka panjang tiga tahun; pendapatan kuartalan jangka pendek belum dinaikkan, dan beberapa faktor positif sudah dinilai secara bersamaan. 3. Sektor penyimpanan tetap sangat terkait dengan imbal hasil Treasury AS dan kebijakan Federal Reserve. Jika pernyataan hawkish kembali, sektor ini akan segera mendapat tekanan. 4. Sinyal Kunci yang Perlu Diperhatikan untuk Pasar ke Depan 1. Bisakah tetap di atas titik tertinggi putaran rebound ini? Jika cepat turun ke level awal, ini akan menjadi pasar denyut nadi. 2. Apakah sektor penyimpanan akan mempertahankan keterkaitan berkelanjutan (SK Hynix dan Micron didukung). Jika hanya SanDisk yang menjadi satu-satunya reli, rebound akan memiliki keberlanjutan yang terbatas. 3. Pertemuan bank sentral Jackson Hole mengadakan pernyataan Federal Reserve untuk menentukan arah pertumbuhan teknologi.

Saya membuat dua posisi short hari ini dan saat ini memegang posisi short di Micron. Awalnya, trading memang menegangkan dan agak seru, tapi sekarang aku lebih dekat dengan target 10.000 yuan. Teruskan, aku tidur dulu, dan besok aku akan berbagi wawasan tradingku. Semoga semua guru kekayaan 😆

Halo, para tokoh 🩷 besar dari planet ini Saya Xiao Jian, dan saat ini, saya akan mulai merekam tantangan trading langsung saya Saya pemula di dunia crypto dan sudah lama tidak terlibat. Secara kebetulan, saya melihat orang lain membesar-besarkan, jadi saya mengunduh OKX, menghabiskan seribu yuan, dan mulai trading. Sebenarnya, saya sudah bermain beberapa hari sekarang, jadi mulai sekarang, saya akan merekam pengalaman trading saya (jika Anda tidak suka, tolong jangan mengkritik!). ) Semua orang adalah trader jenius dan orang penting. 😆 Tolong jaga saya dan posting postingan dulu. Besok saya akan mulai merangkum wawasan trading saya. Saya percaya selama kamu berusaha, kamu bisa sedikit berkembang. Teruskan, Xiaojian

#7月CPI符合预期, apakah akan ada kenaikan suku bunga lagi pada bulan September? Realisasi data: CPI AS Juli tahunan adalah 3,4%, CPI inti 2,5% tahunan, kedua angka bulanan tersebut memenuhi ekspektasi pasar secara akurat, tanpa rebound tak terduga atau pendinginan mendadak, menunjukkan hasil netral. Setelah CPI dirilis, probabilitas kenaikan suku bunga sebesar 25bp di CME pada bulan September sedikit turun dari 48% menjadi 45%, sementara mempertahankan tingkat di 55% tidak dijamin; hanya urgensi kenaikan suku bunga yang menurun, dan opsi kenaikan suku bunga tetap terbuka. 1. Sinyal kunci apa yang dikirim CPI ini? 1. Inflasi sedikit menurun, tetapi masih jauh dari target 2% Sub-item perumahan sangat melekat dan merupakan sumber utama keterlambatan inflasi; Harga energi berisiko bangkit kembali akibat gangguan di Timur Tengah, dan The Fed tidak berani secara langsung menyatakan bahwa perjuangan melawan inflasi sudah berakhir. 2. Pelemahan penggajian non-pertanian + pencapaian target CPI akan melemahkan momentum kenaikan suku bunga pada bulan September Dengan data pekerjaan yang lebih lemah dan inflasi yang tidak bangkit melebihi ekspektasi, para hawk memiliki alasan lebih sedikit untuk segera mendorong kenaikan suku bunga. Namun, pejabat Fed baru-baru ini membuat pernyataan konsisten: data per bulan tidak mewakili tren, dan kebijakan tidak akan dikunci hanya karena data tersebut memenuhi ekspektasi. 3. Penetapan Harga Pasar: September sangat mungkin berhati-hati, dengan kenaikan suku bunga ditunda hingga Oktober/Desember Skenario tolok ukur arus utama saat ini: tetap stabil di bulan September, mempertahankan opsi kenaikan suku bunga; Jika inflasi kembali pulih pada bulan Agustus, kemungkinan kenaikan suku bunga pada kuartal keempat akan meningkat dengan cepat. 2. Tiga simulasi skenario pasar utama Skenario (1): Skenario tolok ukur (probabilitas tertinggi) | Jeda kenaikan suku bunga di bulan September, pertahankan retorika hawkish Kombinasi CPI + penggajian non-pertanian tidak cukup untuk memicu kenaikan suku bunga secara langsung. The Fed mempertahankan suku bunga tetap tidak berubah pada bulan September, dengan nada hawkish dan tidak menutup pintu untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut. • Emas: Berfluktuasi pada rentang tingkat tinggi, diperdagangkan dalam kisaran kotak antara 4360-4480. Aversi risiko geopolitik terus mendukung titik terendah. Waspadalah terhadap pengambilan keuntungan di level tinggi dan penurunan setelah lonjakan • Sektor penyimpanan (SK Hynix, SanDisk): Tekanan likuiditas mereda, sektor memasuki jendela pemulihan, tetapi diferensiasi terus berlanjut, HBM mengungguli memori flash • SPCX: Saham dengan beta tinggi, selera risiko sedang memantul, tetapi tekanan pembukaan jangka menengah hingga panjang tetap menjadi risiko terbesar • Pasar Kripto: Faktor makro negatif telah teratasi, tetapi momentum bullish yang kuat masih kurang, sehingga pasar terutama berosilasi dalam rentang tertentu. ETH fokus pada level support 1900, dan persistensi altcoin masih lemah Skenario (2): Inflasi bangkit kembali pada bulan Agustus, kenaikan suku bunga dilanjutkan pada bulan September (skenario risiko) Jika harga minyak melonjak lagi akibat konflik geopolitik dan pemulihan CPI pada bulan Agustus, kemungkinan kenaikan suku bunga pada bulan September akan segera turun kembali di atas 60%. Imbal hasil Treasury AS telah naik, aset pertumbuhan global telah menurunkan valuasi, emas berada di bawah tekanan jangka pendek dan ditarik kembali, serta aset berisiko umumnya menurun. Skenario (3): Inflasi terus menurun, dan ekspektasi kenaikan suku bunga benar-benar hancur CPI bulan Agustus terus menurun, kesepakatan kenaikan suku bunga selesai, dan pasar mulai diperdagangkan untuk melonggarkan ekspektasi. Emas mencapai rekor tertinggi baru, dan aset berisiko global memasuki masa pemulihan. 3. Tinjauan real-time terhadap respons pasar aset utama ✅ Emas: CPI awalnya turun lalu dengan cepat melonjak, membentuk reli dalam berbentuk V. Data netral mengurangi tekanan untuk kenaikan suku bunga, yang positif untuk emas, tetapi jika kabar positif ini terwujud, pembelian berlebihan jangka pendek akan memperkuat volatilitas, jadi jangan mengejar harga tertinggi secara membabi buta. 📈 Kekuatan Komputasi Saham AS: laporan laporan laba CRWV kemakmuran + pelonggaran likuiditas marginal, ekspektasi infrastruktur AI stabil, modal kembali ke jalur pertumbuhan. ⚠️ Cryptocurrency: Reaksi lemah. Likuiditas tidak bergeser ke pelonggaran; hanya faktor negatif yang sementara mereda. Hanya dengan memenuhi target CPI kecil kemungkinan akan mendorong reli sepihak; fokus lebih pada laju masuknya modal ETF spot. 4. Dua node waktu kunci berikutnya 1. Rapat Tahunan Bank Sentral Global Jackson Hole (21-22 Agustus) Pejabat Fed akan memberikan pidato yang terkonsentrasi, menetapkan nada kebijakan September dan menjadi katalis makro terbesar ke depannya. 2. Data CPI Agustus (Dirilis Awal September) Keputusan akhir apakah akan menaikkan suku bunga pada kuartal keempat. 5. Daftar Indikator Harian untuk Pemantauan Pasar 1. Tren hasil Treasury AS 10 tahun 2. Apakah situasi AS-Iran dan harga minyak akan melonjak lagi (variabel terbesar dalam inflasi) 3. Nilai tukar USD/JPY, indikator selera risiko global 4. Laporan keuangan Nvidia tanggal 26 Agustus, mengonfirmasi kemakmuran rantai industri AI Ringkasan singkat CPI memenuhi ekspektasi = kenaikan suku bunga dihentikan dan belum selesai. Probabilitas rem sementara di bulan September sangat tinggi, tetapi inflasi yang melekat + risiko energi Timur Tengah masih belum terselesaikan, dan risiko kenaikan suku bunga di kuartal keempat masih mengancam pasar. Tema utama pasar telah kembali ke fundamental industri, dan kekuatan laporan keuangan akan menentukan diferensiasi sektor.