#NvidiaAICapitalChain

Nvidia tidak hanya menjual chip AI lagi. AI itu sendiri menjadi bagian dari pendanaan di balik AI itu sendiri. Mulai dari saham saham hingga mendukung proyek pusat data, Nvidia membantu membentuk permintaan sambil mengelola risikonya sendiri. Itu strategi yang cerdas, tetapi juga mengaitkan penjualan chip lebih erat dengan pendanaan pelanggan. Apakah Nvidia membangun ekosistem yang lebih kuat atau mengambil risiko tersembunyi yang lebih besar? #NvidiaAICapitalChain

$NVDA baru saja mengubah keuntungannya menjadi sesuatu yang bisa dilawan Wall Street — dan reaksi tersebut menunjukkan adanya perpecahan nyata dalam cara orang membaca ini. Mekanismenya: enam perusahaan besar — Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs, dan KKR — menandatangani kontrak untuk memobilisasi lebih dari $500 miliar modal eksternal, memungkinkan hyperscaler dan laboratorium AI mendanai pembangunan pusat data tanpa menguras cadangan kas mereka sendiri. Pitch Jensen Huang adalah bahwa chip-chip ini berfungsi seperti infrastruktur produktif — bertahan lama, menghasilkan pendapatan, layak dibiayai seperti Anda membiayai aset keras yang kembali berharga seiring waktu. Yang optimis dibaca: jika penyedia cloud benar-benar kekurangan dana untuk pesanan chip prabayar, ini akan menghilangkan hambatan nyata dan mencegah proses pembangunan terhenti. Menolak setiap struktur pendanaan yang berdekatan dengan vendor sebagai self-dealing juga terbukti terlalu berat — banyak pengaturan pembiayaan biasa melibatkan penjual yang mendapat keuntungan ketika pembeli mendapatkan syarat yang lebih mudah, dan itu saja tidak membuat kesepakatan menjadi kosong. Tapi menganggap ini sudah selesai hanya melewati posisi argumen sebenarnya. Angka $500 miliar berasal dari perjanjian yang tidak mengikat, bukan modal terkunci dengan tanggal pengiriman. Nvidia masih dapat menjamin hingga seperempat dari setiap transaksi individu, itulah sebabnya para skeptis belum menarik perhatian mereka tentang pembiayaan sirkulasi. Dan gagasan bahwa chip menjadi jaminan pinjaman yang solid juga memiliki kelemahan nyata — perangkat keras menua jauh lebih cepat daripada infrastruktur fisik, dan gelombang pasokan pesaing yang lebih murah bisa menekan nilai jual kembali cukup untuk menurunkan apa pun yang mendukung pinjaman ini. Semua itu tidak menghapus kasus bullish. Ini hanya berarti ceritanya masih diperdebatkan, belum diputuskan — lebih baik diikuti bagaimana uang itu sebenarnya bergerak daripada seberapa percaya diri uang itu diungkapkan. #WeakConsumptionFedSplit #SP500EarningsGap #BTCETFsVsLeverage $BTC $ETH Bukan nasihat keuangan.

Tersisa 8 hari perdagangan lagi sampai Big Kahuna. $NVDA 26 Agustus. Tandai kalender Anda. Mereka mendapat status merah di 4 dari 4 UGD terakhir dan 6 dari 8 terakhir. Daddy Jensen ingin memberikan reaksi positif kali ini. Tonton.#SandiskInvestorDayRally #CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000

Tersisa 8 hari perdagangan lagi sampai Big Kahuna. $NVDA 26 Agustus. Tandai kalender Anda. Mereka mendapat status merah di 4 dari 4 UGD terakhir dan 6 dari 8 terakhir. Daddy Jensen ingin memberikan reaksi positif kali ini. Lihat.

TERBARU: Nvidia dilaporkan memotong janji yang direncanakan untuk pusat data besar OpenAI di Ohio dari $250 miliar menjadi di bawah $120 miliar Proyek 10 GW ini dikembangkan oleh SB Energy milik SoftBank. OpenAI masih menginginkan 10 GW penuh, tapi Nvidia hanya menginginkan setengah eksposur.

NVIDIA MENGURANGI KOMITMEN SEBESAR $250 MILIAR UNTUK OPENAI DATA CENTER - WSJ

Nvidia kini membantu membiayai pelanggan yang membeli chipnya. - Pendapatan Q1 naik 85% menjadi $81,6 miliar dengan margin kotor 74,9% - Manajemen memimpin Q2 hingga $91 miliar, tidak termasuk komputasi pusat data China - Enam penyedia modal telah mengonsumsi: Apollo, Blackstone, BlackRock, Brookfield, Goldman Sachs, dan KKR - Target lebih dari $500 miliar dialokasikan untuk infrastruktur AI - Semua enam adalah nota kesepahaman, dengan syarat akhir masih terbuka $NVDA diperdagangkan pada $225,16, naik 23,9% selama enam bulan dan di atas rata-rata 20 harinya di $210,39. Laporan terakhir. Setiap transaksi AI di depan mereka akan membayar pemasok yang kini menjamin pembelinya sendiri.

$NVDA / Debat Meja: buku ekuitas strategis kini cukup besar untuk menjadi pertanyaan alokasi modal. $NVDA $225, -0,18% AH. Pengajuan hari Jumat menunjukkan Nvidia memegang hampir $21 miliar SpaceX dan $30 miliar Intel pada 30 Juni. Kuarter 10-Q Nvidia pada 20 Mei menyatakan bahwa mereka memiliki $30,2 miliar sekuritas ekuitas yang dapat diperdagangkan dan $50,3 miliar uang tunai, setara kas, dan sekuritas utang yang dapat diperdagangkan pada 26 April. Jika sisa buku ekuitas datar, dua tanda yang diungkapkan itu saja sudah menunjukkan bahwa bucket ekuitas yang dapat dipasarkan bergerak di atas $51 miliar pada akhir Juni. Hal itu akan menempatkan rekor ekuitas strategis kira-kira sebesar bucket likuiditas Nvidia pada bulan April. Pandangan kami: perdebatan bergeser dari apakah Nvidia dapat mendukung tumpukan AI menjadi seberapa besar kapasitas neraca yang diinginkan investor terkait dengan tanda ekuitas strategis, dukungan mitra, dan eksposur yang berhubungan dengan pembiayaan sebelum pengembalian modal mulai menjadi lebih penting. Pemalsu adalah pengajuan berikutnya atau komentar perusahaan. Jika Nvidia menunjukkan bahwa buku ekuitas yang lebih luas masih merupakan kantong samping yang dapat dikelola dibandingkan likuiditas, atau membingkai kepemilikan ini sebagai tanda pasif tanpa kewajiban pembiayaan tambahan, hal ini tetap menarik daripada menjadi masalah valuasi.

$NVDA dilaporkan sedang membahas investasi hingga $3 miliar dalam proyek pusat data Ohio milik SB Energy yang mendukung OpenAI. Kesepakatan yang lebih luas ini juga bisa melibatkan hingga $100 miliar dalam dukungan kredit Nvidia untuk membantu mendanai ekspansi komputasi AI besar-besaran OpenAI. #WeakConsumptionFedSplit #SP500EarningsGap