Le jour de Qixi, tout le monde sur les réseaux sociaux montre des fleurs, des cadeaux, des virements. Aujourd'hui, mon rituel personnel est un peu décalé : Je continue à investir un peu dans OKB. Actuellement, OKB est autour de 101 dollars, en hausse d'environ 3,6 % sur 24 heures, avec une progression de plus de 23 % sur les 30 derniers jours. Honnêtement, à ce niveau, on ne se sent pas aussi à l'aise que quand c'était à 80 ou 90 dollars. Quand ça baisse, on peut se rassurer en se disant : « C’est moins cher, j’en prends un peu plus. » Mais quand ça monte, chaque achat ressemble à une poursuite du sommet. Surtout quand le prix repasse au-dessus de 100 dollars, deux voix se bousculent dans ma tête : L’une dit : attends encore, ça va sûrement redescendre. L’autre dit : et si ça ne redescendait plus jamais ? Finalement, j’ai décidé de suivre mon rythme initial. Donc cet investissement aujourd’hui n’est pas un coup de tête lié à Qixi, ni une promesse de garder à tout prix. C’est plutôt un rappel pour moi-même : On peut aimer avec un peu d’émotion, mais l’investissement doit rester rationnel. Quand le marché est bon, ne pas tout miser, quand il est mauvais, ne pas rejeter la logique de départ trop vite. Si les données de l’écosystème continuent à se confirmer, on observe et on accumule doucement ; si la logique change, il faut savoir réévaluer. Les autres offrent des fleurs à Qixi, qui faneront dans quelques jours. Moi, je garde un peu d’OKB pour mon futur. Sera-t-il un cadeau ou une leçon, je ne sais pas encore. Mais au moins cet achat n’est pas impulsif, c’est un investissement régulier comme prévu. Joyeux Qixi. Que les sentiments résistent au temps, et que ma position résiste à la volatilité. $OKB

Bonne nuit les amis de la planète Demain, au réveil, on continue à trader Tenir fermement $OKB

SNDK a encore augmenté. Quand j'ouvre le marché maintenant, ma première réaction n'est plus "combien ça a augmenté aujourd'hui", mais plutôt : Quand va-t-il enfin prendre une pause ? Ce qui est encore plus incroyable, c'est qu'à la fin juillet, il était tombé à environ 1007 dollars. En moins d'un mois, le cours de l'action a déjà rebondi de près de 80 %. C'est là que réside la magie du marché. À 1007 dollars, tout le monde craignait que le cycle NAND ait atteint son sommet, que les profits ne soient pas durables, et pensait que chaque bonne nouvelle pouvait être une occasion de vendre ; maintenant, à environ 1800 dollars, la discussion est devenue "le stockage AI ne fait que commencer" ou "va-t-il bientôt revenir à son plus haut historique". L'entreprise est toujours la même. Ce qui change le plus vite, c'est souvent l'humeur des gens. Bien sûr, cette hausse n'est pas totalement dénuée de fondements. Le dernier chiffre d'affaires trimestriel de SanDisk est de 8,965 milliards de dollars, en hausse de 372 % en glissement annuel, avec un bénéfice par action non-GAAP de 39,25 dollars. La société prévoit un chiffre d'affaires de 10,3 à 10,8 milliards de dollars pour le trimestre suivant, avec un bénéfice par action de 44 à 46 dollars. Ce n'est plus simplement une histoire de "l'IA a besoin de plus de stockage", mais la demande des centres de données, les prix NAND et les commandes se reflètent désormais ensemble dans les états financiers. Ce que je ressens le plus en regardant SNDK maintenant, c'est que lorsqu'il baisse, on a du mal à croire aux résultats financiers ; quand il monte, on a du mal à croire au prix. L'histoire de SanDisk devient effectivement de plus en plus fluide, mais les chandeliers ont déjà porté l'humeur de beaucoup au plus haut niveau. Le prix le plus confortable est déjà derrière. #闪迪收涨逾8%，长期协议受关注 $SNDK

Aujourd'hui est encore un jour pour continuer à investir régulièrement dans OKB. Je ne cherche pas à acheter au plus bas, ni à tout miser d'un coup, je continue simplement à acheter un peu selon le plan initial. OKB est actuellement autour de 103 dollars, ayant augmenté d'environ 10 % la semaine dernière. Dire que je ne suis pas du tout préoccupé serait faux, car il y a quelque temps, il était encore à 80-90 dollars, et maintenant qu'il est de nouveau au-dessus de 100 dollars, il est certain que ce n'est plus aussi facile d'acheter comme avant. Mais j'ai fini par comprendre : Puisque j'ai choisi l'investissement régulier, je ne peux pas trouver que c'est trop cher à chaque hausse, ni avoir peur à chaque baisse. Sinon, ce qu'on appelle investissement régulier finirait par devenir une course à l'achat lors des hausses et à la vente lors des baisses. Je continue à suivre OKB principalement parce que sa logique est en train de changer. Bien sûr, je ne le considère pas comme parfait. OS est encore en phase de déploiement progressif, peu importe la qualité du livre blanc, il faut voir s'il y aura des acteurs pour créer le marché et des utilisateurs pour échanger. OKB dépend fortement de l'écosystème OKX, si la feuille de route n'avance pas comme prévu, le prix pourrait tout aussi bien chuter fortement. Donc pour moi, l'investissement régulier ne signifie pas acheter les yeux fermés sans réfléchir. C'est accumuler lentement à un rythme fixe tant que la logique n'est pas remise en cause, sans augmenter soudainement la mise à cause d'une bougie haussière, ni douter de tout à cause d'une correction. Ce que j'achète aujourd'hui n'est pas la certitude que "OKB va encore monter tout de suite". C'est juste une petite probabilité que X Layer puisse vraiment réaliser son plan à l'avenir. Si les données montrent plus tard que cette voie ne fonctionne pas, je réévaluerai ; mais tant que l'écosystème continue d'avancer, je suis prêt à rester à la table. Je ne m'emballe pas les jours de hausse, je ne disparais pas les jours de correction. $OKB

Le marché récent de CORE laisse un peu sans voix. Le prix actuel est d'environ 0,0196 dollars, en baisse de 99,7 % par rapport au sommet historique, et il n'est pas loin du creux historique atteint fin juillet. Cette position crée facilement une illusion : Si ça a déjà chuté autant, jusqu'où cela peut-il encore descendre ? Mais le marché m'a souvent appris que bas prix ne signifie pas bon marché, et une forte baisse ne devient pas automatiquement une raison de hausse. Core mise toujours principalement sur BTCFi, transformant le bitcoin d'un simple actif détenu en un actif pouvant être mis en gage, emprunté et générer des revenus. La feuille de route pour 2026 met enfin l'accent sur les revenus d'application et le rachat de CORE. La direction semble correcte, même plus concrète que de continuer à parler d'écosystème et de TVL. Mais le rachat dans la feuille de route et l'entrée d'argent réel sur le marché sont deux choses différentes. Ce que je veux voir maintenant, ce n'est pas combien de projets ont été lancés, mais combien ces applications ont réellement gagné, combien de CORE ont été rachetés, et si les utilisateurs réels veulent rester. Je ne vais pas me précipiter pour crier à un retournement de CORE, ni déclarer directement qu'il est sans espoir. Il est passé de la « phase de narration » à la « phase de remise de devoirs ». Ce qui peut vraiment sauver le graphique, ce n'est jamais un simple BTCFi. Mais les revenus, les rachats et la demande continue. $CORE #消费动能转弱，9月政策仍受通胀制约

L'action SNDK ne facilite vraiment pas la prise de position ces derniers temps. Fin juillet, elle était même tombée autour de 1007 dollars, pour clôturer hier à 1641 dollars, puis toucher 1658 dollars en after-hours. Jeudi, elle a augmenté de 13,7 %, puis de 7,39 % vendredi. Une hausse de près de 22 % en deux jours, qui a ramené à la table ceux qui avaient été déconcertés par la chute précédente. Mon impression ces deux derniers jours en regardant SNDK est la suivante : Ce n'est pas une simple reprise progressive, mais une revalorisation. En juillet, SNDK a chuté de 31,6 % sur le mois entier. À ce moment-là, le marché ne craignait pas un manque de croissance de l'entreprise, mais plutôt que la hausse trop rapide des prix du NAND et des profits trop élevés laissent penser que ce cycle touche à sa fin. C'est ce qui rend ce type d'action si difficile à gérer. Plus les résultats sont bons, plus le marché s'inquiète de savoir si cela pourra durer l'année prochaine ; plus le cours chute violemment, plus on doute d'avoir manqué un risque. Mais SNDK a récemment présenté plusieurs éléments qui ont fait reconsidérer la situation au marché. Le dernier trimestre a généré un chiffre d'affaires de 8,965 milliards de dollars, en hausse de 372 % en glissement annuel ; le bénéfice par action non-GAAP s'élève à 39,25 dollars. La société prévoit un chiffre d'affaires de 10,3 à 10,8 milliards de dollars pour le trimestre suivant, avec un bénéfice par action non-GAAP entre 44 et 46 dollars. Ce n'est plus seulement l'histoire du « l'IA a besoin de plus de stockage », mais la demande se traduit désormais dans les états financiers. Récemment, ce n'est plus la foi qui est mise à l'épreuve, mais la retenue face à l'achat à des prix élevés. $SNDK #闪迪投资者日后股价大涨，长期目标待验证

OKB est de nouveau monté à 108 dollars, mais cette fois, je ne suis pas aussi excité Avant de dormir, je voulais jeter un œil au marché, et j'ai découvert qu'OKB avait discrètement atteint 108 dollars, BTC oscillant toujours autour de 63 000 dollars, avec beaucoup d'altcoins à peine vivants. Il a augmenté d'environ 6 % au cours des dernières 24 heures, avec une hausse de plus de 20 % sur une semaine. Passer de près de 90 dollars à 108 dollars, c'est une phase qui n'a presque pas offert d'opportunité confortable pour entrer. Honnêtement, en le voyant repasser au-dessus de 100 dollars, ma première réaction a bien sûr été la joie. Mais après cette hausse, je suis devenu plus calme. Car ce qui se négocie maintenant sur le marché, ce n'est plus seulement « la crypto de la plateforme OKX », mais une réévaluation : OKB peut-il devenir un actif véritablement irremplaçable dans tout l'écosystème X Layer ? Le total d'OKB est désormais fixé à 21 millions de pièces, et c'est aussi le seul jeton natif Gas de X Layer. Plus important encore, OKX pousse Exchange OS — à l'avenir, les développeurs qui veulent créer des marchés au comptant, à terme ou de prédiction sur X Layer devront staker des OKB. Cela change un peu la logique d'OKB. Avant, acheter OKB signifiait surtout penser aux réductions de frais, aux droits sur la plateforme et à la crédibilité de l'échange ; maintenant, le marché commence à espérer qu'il puisse passer d'une « crypto de plateforme d'échange » à une ressource de production fondamentale sur X Layer. Un jeton pour fournir le Gas, un autre pour créer des marchés, soutenus par le portefeuille, l'échange et les points d'entrée de paiement d'OKX. Cette histoire offre en effet plus d'imagination que de simplement crier « rareté ». Mais je pense que l'erreur la plus facile à commettre maintenant est de prendre toutes les prévisions pour des réalisations dès que le prix monte. Même si le site officiel de X Layer affiche plus de 4 millions d'adresses, et que la feuille de route du troisième trimestre 2026 mentionne le déploiement de marchés ouverts, il y a encore un fossé entre « écrit dans la feuille de route » et « demande durable réelle », qui dépend des utilisateurs, des fonds, des applications et du volume des transactions. D'autant plus que le volume d'échange sur 24 heures d'OKB est actuellement d'environ 48 millions de dollars, en baisse par rapport à la veille. Le prix continue de monter, mais le volume ne suit pas, il faut rester prudent. Donc, pour OKB, je surveille principalement trois choses : Premièrement, si 100 dollars peut progressivement passer de résistance à support ; Deuxièmement, si après cette hausse, le volume et les fonds restent ; Troisièmement, et c'est le plus important, une fois Exchange OS officiellement ouvert, est-ce que quelqu'un va vraiment staker des OKB, créer des marchés et générer des transactions. Si le troisième point se réalise, le prix actuel d'OKB pourrait simplement refléter à l'avance les changements dans l'écosystème. Si au final il n'y a que des annonces, des événements et du trading à court terme, alors 108 dollars pourrait n'être qu'une phase portée par l'émotion. C'est ce qui rend le monde des cryptos si intéressant. À 80 dollars, tout le monde se plaignait qu'il ne bougeait pas ; après avoir franchi 100 dollars, on commence à craindre d'être arrivé trop tard. Je ne me précipite pas pour donner un objectif de prix à OKB. Plutôt que de deviner jusqu'où il peut monter, je préfère voir si, après que le prix ait pris de l'avance, l'utilisation réelle de X Layer suit. Le prix peut monter sur la base des attentes. Mais pour que le marché aille loin, il faut que quelqu'un utilise vraiment OKB. $OKB #特朗普媒体Q2加密亏损扩大，BTC持仓下降

Aujourd'hui, SNDK a enfin relâché la pression qu'elle retenait. Il y a quelques jours, en regardant le rapport financier de SanDisk, j'étais vraiment un peu perdu. Un chiffre d'affaires trimestriel de 8,97 milliards de dollars, en hausse de 51 % par rapport au trimestre précédent ; une marge brute atteignant 84,6 %, le secteur des centres de données a carrément doublé, et pourtant, après la publication du rapport, le cours de l'action a quand même chuté. À ce moment-là, je me suis dit : si ce n'est pas satisfaisant, que veut donc encore le marché ? Puis j'ai compris que ce qui inquiète les gens, ce n'est pas que SanDisk ait fait ou non des bénéfices ce trimestre, mais plutôt si l'argent gagné maintenant pourra être conservé. Après tout, l'industrie du stockage a toujours été très cyclique : quand les prix montent, tout le monde devient un génie de la bourse, mais dès que la capacité de production augmente, les profits disparaissent aussi vite. Donc, ce qui a vraiment compté lors de la journée des investisseurs aujourd'hui, ce n'est pas que la direction ait répété encore et encore « AI », mais qu'elle ait commencé à répondre à une question plus concrète : Comment SanDisk peut-elle cesser d'être simplement une action cyclique ? Actuellement, la société a déjà signé de nouveaux accords à long terme avec 8 clients, couvrant environ 50 % des volumes expédiés prévus pour l'exercice 2027, et environ les deux tiers pour l'exercice 2028. En termes simples, cela signifie verrouiller à l'avance une partie de la demande et des prix, pour éviter autant que possible ces années où l'on « mange de la viande une année et boit du vent l'année suivante ». Plus directement, la direction a fixé pour les exercices 2028 à 2030 des objectifs incluant environ 80 % de marge brute non-GAAP et environ 50 % de flux de trésorerie libre ajusté, et a indiqué qu'après avoir réalisé les investissements nécessaires, elle prévoit de redistribuer tout l'excédent de trésorerie aux actionnaires. En voyant cela, je comprends à peu près pourquoi le marché a voulu suivre aujourd'hui. Avant, quand on pensait à SNDK, on pensait à la hausse des prix du NAND ; maintenant, la société veut faire croire qu'elle ne vend pas seulement des puces de stockage, mais un « entrepôt de données » de plus en plus indispensable aux centres de données AI. Bien sûr, je n'ose pas encore crier victoire. Un objectif à long terme reste un objectif : HBF pourra-t-il vraiment se concrétiser, les contrats à long terme pourront-ils soutenir les profits, et quelle marge brute restera-t-il après la baisse des prix du NAND, tout cela devra être vérifié trimestre après trimestre dans les prochains rapports financiers. Mais au moins aujourd'hui, SNDK a montré au marché un changement : Elle pourrait toujours être une action cyclique, mais derrière ce cycle, il y a un moteur AI qui ne cesse de générer des données. La puissance de calcul permet à l'AI de réfléchir, le stockage permet à l'AI de se souvenir. Avant, tout le monde ne regardait que le premier ; maintenant, enfin, certains commencent à regarder sérieusement le second. $SNDK #美股全线走高，加密股领涨 #存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ #海力士推进NAND扩产，存储供给预期上升