Rocky_BTC

Long term investor #BTC #TAO #SOL #SUI #XRP| MeMe Professional Data Player | Crypto since 2017 | Not financial advice, DYOR🙏

46Seuratut

351seuraajat

Syöte

Joidenkin tunnettujen yhdysvaltalaisten osakerahastojen lisäksi hedge-rahastojen omistukset ovat myös alue, jota ei voi sivuuttaa, sillä hedge-rahastot ovat Wall Streetin parhaimpia, joten niiden tuottoluokitusten seuraaminen on ratkaisevan tärkeää. Hyvin menestyvien rahastojen tuottoa seuraaminen tuottaa usein kaksinkertaisen tuloksen puolella vaivalla! 31. heinäkuuta alkaen maailmanlaajuiset hedge-rahastojen tuotto-arvostelut! Kun katsoo tarkemmin, kuuden parhaan joukossa neljä on itse asiassa yhteydessä Citadeliin. Linna todella lunastaa maineensa Whampoan sotilasakatemiana hedge-rahastojen parissa! Ensimmäinen ja toinen sija ovat molemmat Citadelilta, jota johtaa Ken Griffin. Näistä Citadel Equities on sen pääosakeosasto ja myös Situational Awareness -osakeposition ostaja Piilaakson neron Leopold-rahaston Situational Awarenessin hankinnassa. Yritysoston jälkeen suorituskyky räjähti nopeasti, mikä on ymmärrettävää. Elokuun pitäisi näyttää vielä paremmalta. Vaikka häpeilemätön, on sanottava, että Wall Streetin susi on varsin vaikuttava. Heinäkuun tuotto nousi 14,2 % ja koko vuoden tuotto oli 27 %! Citadel Tactical Trading, joka on toiseksi sijoittunut sijalle, on itsenäinen alarahasto Citadelissa, joka on erikoistunut korkean taajuuden tapahtumalähtöiseen, arbitraasiin ja varojen väliseen taktiseen allokaatioon. Se on suunniteltu erityisesti lyhyen aikavälin arbitraasiin. Heinäkuun tuotto oli 11,1 % ja koko vuoden tuotto 27 %. Uskon, että sait melko paljon tarjouksia tämän tilannetietoisuuden marginaalilisäprosessin aikana! Renaissance Institutional Equities Fund, joka on kolmanneksi sijoitettu, on kuuluisa Simmons Renaissance Fund. Sen tunnetuin rahasto on "Grand Medallion Fund", joka menestyy selvästi paremmin kuin Buffett, mutta Grand Medallion on saatavilla vain sisäisille työntekijöille eikä julkisesti julkista. Ydin on erikoistunut keskipitkän ja pitkän aikavälin kvantitatiivisiin tekijöiden sijoittamiseen, ja tänään on 14. päivä, ja 13F-raportti julkaistaan pian. Heinäkuun tuotto oli 9,2 % ja koko vuoden tuotto 4,5 %. FIFTHDELTA, joka on neljännellä sijalla, molemmat perustajat olivat entisiä johtavia sijoitusjohtajia Citadelilla ja heillä on läheiset yhteydet Citadeliin. Tämä rahasto on Euroopasta ja on yksi Euroopan suurimmista yksistrategiaisista nousevista hedge-rahastoista viime vuosina. Sen ydinsijoitukset ovat teknologiaosakkeissa ja teollisuussektorilla lyhyen ja keskipitkän aikavälin kattokorkeuksissa. Heinäkuun tuotto oli 8,6 % ja koko vuoden 7,5 %. Quantedge Global Fund, joka on viidenneksi sijoitettu, kohtaa vihdoin aasialaisen rahaston. Tämä yritys on kotoisin Singaporesta. Se on tällä hetkellä Aasian paras systemaattinen, koko varallisuuden makrokvantitatiivinen hedge-rahasto. Korkea vivutettu + korkea volatiliteetti + globaali makrostrategia, keskimääräinen viiden vuoden tuotto 15–20 % välillä, erittäin vaikuttavaa. Heinäkuun tuotto oli 7,8 % ja koko vuoden 34,6 %. Statar Capital, joka on kuudennella sijalla, perusti entinen Citadelin raaka-aineosaston johtaja ja lahjakas Citadelin alumni, todellinen Whampoa Military Academy hedge-rahastojen osalta, tämä rahasto keskittyy pääasiassa makroarbitraasiin irtoenergiasektorilla. Heinäkuun tuotto oli 6,85 % ja koko vuoden 13,7 %. Huomionarvoista on, että tunnettu hedge-rahasto Pershing Square saavutti heinäkuussa 3,9 %:n tuoton, mutta pysyi vuoden ajan pohjassa -9,2 %:ssa. Sen kolmanneksi suurimmat omistukset $UBER Tänä vuonna se laski 15 %, mikä laski suorituskykyä. Lisäksi Whale Rock, yksi viime vuosien parhaista hedge-rahastoista, näki lippulaivarahastonsa laskevan heinäkuussa 21,7 % ja puhtaasti pitkän rahaston 18,8 %. Jos kuitenkin sijoitat koko vuoden tuoton perusteella, se on ykkönen, molempien yli 35 % tuotto. Kun tiedät, mitkä rahastot ovat viime aikoina menestyneet hyvin ja mitkä keskinkertaisia, voit keskittyä tarkkailemaan niiden erityisiä omistuksia tämän päivän 13F-raportissa tehdäksesi suuntasuuntaisen arvion! Myöskään ei tarvitse olla mustasukkainen. Ne Twitter-pelaajat, jotka usein ansaitsevat useita tuottoja verrattuna, ovat Wall Streetin huipulla, koska yksikään Wall Streetin huippuhenkilöistä ei ylitä vuosituottoja yli 50 %. Keskimääräinen vuosituotto on vain noin 12 %. Jos tulosi ylittävät 12 % tänä vuonna, ole tyytyväinen – olet jo ohittanut Wall Streetin merkittävimmän lahjakkuuden!

Uskon, että kaikki ovat nähneet SpaceX:n talousraportin. Monet teistä, kuten minä, ovat jo ottaneet kantaa raportin jälkeen ja jääneet jumiin lyhyellä aikavälillä. Yhdistäen joitakin ajatuksiani, tässä on motivaatiota kaikille! Minulla on edelleen pitkäaikainen luottamus $SPCX. Tällä hetkellä, pelkästään talousraportteja katsoessa, hinnoittelu menettää paljon merkitystään, koska se ei ole enää pelkkä rakettiyritys. Perushinnoittelulogiikka on muuttunut. Se muistuttaa enemmän Amazonin alkuaikoja, logistiikka-autoja ja itse rakennettuja varastoja. Logistiikka itsessään ei ole kannattavaa eikä edes kallista, mutta se mahdollistaa verkkokaupan nopean toimituksen ja AWS-alustojen sujuvan laajentumisen. Starshipin kustannusten vähentäminen ja tehokkuuden parantaminen pyrkivät mahdollistamaan satelliittien nopeamman laukaisun, verkkojen tiivistämisen ja laskentatehon nopeamman kasvun. Joten pelkästään rakettiyhtiön logiikan perusteella useimmat ihmiset eivät todennäköisesti ymmärrä SpaceX:n arvostusta. Mitä Musk todella haluaa, on lähettää satelliitteja avaruuteen rakettien avulla, hallita globaalia verkkoa Starlinkin avulla ja käyttää verkkoa tekoälyn laskentatehon tukemiseen. Kun tämä verkko on otettu käyttöön, sen vauhtipyörä pyörii yhä nopeammin! Ensinnäkin on tunnustettava, että tämä yritys on kiistatta vallankumouksellinen supertähti teknologiassa ja liiketoiminnassa, mutta jälkimarkkinoilla nykyinen osakekurssi ja itse yritys ovat täysin erilaisia. Henkilökohtainen arvioni: Lyhyellä aikavälillä (1–2 neljännestä): Sirujen avaamispaine + arvostuksen uudelleenjärjestely kognitiivisen siirtymäkauden aikana pitää osakekurssit erittäin epävakaina ja kantavat jonkin verran painetta, mikä tekee tästä suhteellisen hyvän vaiheen sirujen hankintaan. Keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä (2–4 vuotta): Liiketoimintamalli alkaa vähitellen täydentää perusrakennettaan. SpaceX on syntynyt uudelleen globaalina hajautetun infrastruktuurin verkostona, yhdistyen Teslan kanssa ja tullakseen maailman suurimmaksi markkina-arvoltaan yhtiöksi, tavoitellen 10 biljoonaa dollaria. Annanpa ajatukseni: ensimmäinen talousraportti listautumisen jälkeen oli todella vaikuttava Pelkästään tämän talousraportin perusteella indikaattoreissa ei oikeastaan ole merkittäviä puutteita: Neljännesvuosittainen liikevaihto: 7,8 miljardia dollaria, 92 %:n vuosikasvu, mikä ylitti selvästi markkinoiden odotukset. Tappiot kaventuvat: Nettotappiot kutistuivat vuoden takaisesta miljardista 540 miljoonaan, puolittuen, mikä viittaa siihen, että mittakaavavaikutukset ovat nopeasti ilmenemässä. Kolme ydinliiketoimintaa: 1. Rakettiliiketoiminta (laskenut 12 %:iin): siirtyminen ydinliikevaihdosta perustavanlaatuiseen tukeen Avaruuslaukaisutulot tällä neljänneksellä olivat 962 miljoonaa dollaria, mikä on edelleen 29 % enemmän kuin vuodentakainen, mutta osuus kokonaisliikevaihdosta on laimentunut 12 prosenttiin. Tärkeämpää on, että lanseeraus ja Starshipin tutkimus- ja kehitys kirjasivat kokonaistoimintatappion 542 miljoonaa dollaria. Tällä hetkellä monet markkinoilla käyttävät edelleen "avaruusyhtiöiden" viitekehystä rakettilaukaisujen määrän ja laukaisukustannusten laskemiseen. Todellisuudessa Starshipin rooli nykyisessä kaupallisessa rakenteessa on muuttunut infrastruktuurin rakentamisen välineeksi. Tämä logiikka on verrattavissa Amazonin varhaiseen investointeihin omien varastojen rakentamiseen, joista juuri mainitsimme. 2. Starlink (liikevaihto 4,29 miljardia, vuosi +66 %): Korkean katteen verkkomoottori Starlink saavutti 1,66 miljardin dollarin liikevoiton ja käyttökate jopa 39 %. Käyttäjien määrä ylitti 12 miljoonaa (kaksinkertaistuen vuositoiseen). ARPU:n 23 %:n vuosittaisen laskun osalta markkinat ovat hieman liian huolissaan tästä indikaattorista. Kun Starlink leviää korkeatuloisilta asiakkailta Pohjois-Amerikassa ja Euroopassa Kaakkois-Aasiaan, Latinalaiseen Amerikkaan ja muihin globaaleihin massamarkkinoihin, yksittäisten kotitalouksien keskimääräisen tulon lasku on väistämätön laajamittaisen laajentumisen malli, joka on käytännössä linjassa Netflixin tuon ajan globalisaatiopolun kanssa. 3. Tekoälyn laskentateho ja infrastruktuurin laajentaminen (liikevaihto 2,6 miljardia, pääomasijoitus 18,4 miljardia) Tämän neljänneksen 18,4 miljardin dollarin pääomainvestoinnista noin 15,8 miljardia investoitiin infrastruktuurin ja tietojenkäsittelyverkkojen rakentamiseen. Markkinoiden ensimmäinen reaktio oli pelko "kuluttavan rahan hallinnan menettämisestä." On kuitenkin huomattava, että Starlinkin oma 39 %:n liikevoittomarginaali omaa jo vahvaa itseään ylläpitävää kapasiteettia. Tämä malli, joka perustuu kypsien yritysten voittoihin tukeakseen infrastruktuurin laajentamisen seuraavaa vaihetta, on paljon terveempi kuin yritykset, jotka luottavat pelkästään oman pääoman tai velan rahoitukseen rahan polttamiseen. Lyhyen aikavälin kauppamahdollisuus: 910 miljoonaa osaketta avattu Tämä on keskeinen logiikka nykyisen markkinan pääyhtiöiden taustalla, jotka ovat aliarvostettuja SpaceX:n lyhyen aikavälin trendistä. Tämä on ensimmäinen avaus listautumisannin jälkeen, kun taas spot-kauppiaille se on itse asiassa erinomainen tilaisuus ostaa tarjouksia. Älä unohda, että lyhyen ruuhkan aiheuttama lyhyt ahtaus on rallin taustalla oleva voima! Kiistatta tämä tarjonnan kasvu on todellakin hieman huolestuttavaa, sillä tällä kertaa julkaistiin 910 miljoonaa alkuperäistä osaketta. Vertailun vuoksi markkinoilla on tällä hetkellä liikkeellä vain noin 556 miljoonaa osaketta. Tämä tarkoittaa, että kun avausjärjestys on julkaistu, koko markkinan kiertävät osakkeet kasvavat välittömästi yli 1,5-kertaiseksi. Näistä suuret instituutiot kuten Google ja Fidelity, jotka olivat mukana hyvin varhaisessa vaiheessa, sijoitettiin yleensä noin vuonna 2015, ja niiden arvostus oli vain 10–15 miljardia dollaria niin alhaisella hinnalla, että alkuperäiset osakkeet hyötyivät yleensä satakertaisesti. Lisäksi Googlella on viime aikoina ollut varoja tekoälylle ja se on laskenut liikkeeseen joukkovelkakirjoja. Tämä mahdollisuus todennäköisesti myydään vähitellen pois, mutta teoriassa sen pitäisi olla valtavirran myynnin hallitsema, eikä sillä ole suurta riskiä vaikuttaa suoraan jälkimarkkinoihin. Mutta miksi tämä on ainutlaatuinen tilaisuus saada tarjouksia? Asetu heidän asemaansa: jos olisit suuri instituutio, jolla on suuri pääoma, ostaisitko korkealla tasolla? Ehdottomasti ei. Suuret rahat odottavat hiljaa, että alkuperäiset osakkeenomistajat myyvät osakkeet ja ajavat hinnan syvään kuiluun, sitten siirtyvät alempaan hintaan ostamaan osakkeita, jotta yksityissijoittajat voivat vain seurata mukana! Torstai ja perjantai voivat olla loistava tilaisuus! Tuleeko lyhyt puristus? Kuten hyvin tiedetään, SpaceX:llä on tällä hetkellä 220 miljoonaa lyhyeksi myytävää positiota, mikä kattaa noin 34 % kelluvasta markkinasta. Henkilökohtaisesti mielestäni shortsimarkkinat ovat liian täynnä. Negatiivisten uutisten jälkeen lyhyen aikavälin paineen kasvu, joka puristaa karhut ulos, on hyvin todennäköistä. Erityisesti torstai- ja perjantai-iltaisin! 910 miljoonan osakkeen avaaminen on jo selkeä ja konkreettinen liike. Lyhyeksi puristaminen on hyvin todennäköistä, jolloin karhut haluavat sulkea positioita, mutta eivät voi ostaa osakkeita ja joutuvat nostamaan hintoja ostaakseen osakkeita, mikä nostaa osakekurssia. Ja 910 miljoonan osakkeen ansiosta Google hoitaa sen todennäköisesti suurten kauppojen kautta, kun taas SpaceX:n työntekijät ja ydintiimi todennäköisesti myyvät tässä tehtävässä. En usko, että heidän osuutensa tulee olemaan suuri, koska he ovat vanhoja ystäviä, jotka ovat tukahduttaneet unelmansa päästäkseen tähän pisteeseen! Yhteenvetona tämä avaaminen on hyvä tilaisuus saada tarjouksia, ja Short Squeeze -tapahtuma on hyvin todennäköinen. Kuten sanonta kuuluu, huonot uutiset muuttuvat positiivisiksi. Pitkällä aikavälillä olen hyvin optimistinen SpaceX:n suhteen, ja heidän talousjohtajansa sanoi myös, että he saavat pääomamenot takaisin vuoden sisällä.