诸葛投研✊
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17年进圈，9年web3老玩家，券商原持牌投顾。合约爆过仓，现在只玩主流币现货，向段永平看齐。
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Justo esta subida general de $BTC fue provocada directamente por la esperanza de un cese al fuego entre EE.UU. e Irán.
Esta noche circula en el mercado que EE.UU. e Irán han alcanzado un acuerdo para terminar la guerra, eliminando directamente la prima de riesgo geopolítico, lo que alivió los precios del petróleo y las expectativas de inflación, y los activos de riesgo inmediatamente tienen razones para subir.
$ZEC subió un 7% liderando las ganancias, lo que es una señal de que la narrativa de refugio seguro está disminuyendo y la narrativa de privacidad está resurgiendo.
Además, los fondos de ETF finalmente han regresado, con una entrada neta diaria de 527 millones de dólares en el ETF spot de $BTC, revirtiendo la tendencia de salidas a mediados y finales de octubre.
BlackRock IBIT captó 665 millones en un solo día, la mayor entrada diaria en más de un año. Es una compra con dinero real.
También hay un efecto de sincronización: el rebote tecnológico en el mercado estadounidense + vientos macroeconómicos favorables. Después de la caída abrupta de la semana pasada en AI, el Nasdaq se recuperó, y cuando el mercado estadounidense respiró, $BTC también subió.
En cuanto al análisis técnico, ya lo mencioné esta mañana, ahora $BTC ha entrado en un triángulo, y hoy o mañana saldrá una dirección, y creo que será alcista.
Recientemente, el interés abierto en contratos ha crecido más rápido que la demanda spot, lo que indica que esta subida está impulsada por posiciones apalancadas. Por eso, el precio de las acciones de MicroStrategy $MSTR también subió un 5%, la mejor prueba del apalancamiento en la subida.
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Los fondos institucionales aún se retiraban ayer, pero afortunadamente $BTC mantuvo el nivel psicológico clave. Desde el punto de vista técnico, en estos dos días saldrá una dirección:
BTC tiene una resistencia en 84350 el día 14, y la resistencia del rebote de ayer fue 83150, estos dos puntos forman una línea de presión a corto plazo;
También tuvo un soporte en 79725 el día 15, y el soporte de la fuerte caída de la madrugada de ayer fue 80600, estos dos puntos forman una línea de soporte a corto plazo. Estas dos líneas forman un área triangular que se romperá en uno o dos días.
Creo que la dirección después de la ruptura será al alza. Porque la semana pasada hubo malas noticias como "altas tasas de interés, salida neta de ETF, alta inflación", la mayoría de los RSI estaban sobrevendidos pero el precio de la moneda se mantuvo estable, lo que indica que ya no puede caer más.
Por ejemplo, $ETH está en la situación más incómoda, el ETF spot ha tenido salida neta por tercera semana consecutiva, el RSI está en 29, pero el precio se mantiene en el fondo sólido de 2300. Creo que hay probabilidad de un aumento con volumen para recuperar la posición de 2450.
$SOL también es un buen activo arrastrado por el mercado general, mañana se lanzará la red principal, RWA ha crecido 7 veces en un año hasta alcanzar una escala de 4.3 mil millones, definitivamente será una de las principales narrativas de la próxima bull run. Este mes fue completamente arrastrado por el mercado general, por eso rompió la media móvil de 20 días en 111 dólares.
+14.63%
Instantánea del 20 oct 2026, 10:53
El cuello de botella de AI no está en la potencia de cálculo, sino en la memoria, por eso el mercado de AI este año es tan contraintuitivo: el que vende palas, NVIDIA $NVDA, no es el que más ha subido, sino los que venden memoria, Micron $MU y SanDisk $SNDK.
1. El margen bruto de NVIDIA pasó del 56.9% al 70%, controlando la capacidad de HBM y empaquetado. Pero ellos mismos no fabrican memoria, la planta abrirá hasta finales de 2028.
Por eso solo ha subido un 15% este año, ahora se mueve alrededor de 217. Es tanto beneficiario como afectado por el cuello de botella de AI.
2. Se espera que los ingresos de Micron este año sean 54.2 mil millones de dólares, un aumento del 379%, con un margen bruto del 87%.
Debido a la narrativa de que para 2027 la mayoría del HBM estará vendido y con sobreprecio, su RSI ahora está en 75, sobrecomprado. Aunque tiene la barrera más fuerte, hay que tener cuidado con una corrección emocional.
3. SanDisk ha subido un 613% este año, puro NAND, escindido de WDC; ingresos del cuarto trimestre aumentaron un 372%, con 8 contratos a largo plazo que cubren el 65% de la capacidad hasta 2028.
Pero no está ligado a HBM, depende solo del aumento de precios de NAND. Por eso, cuando llegue el punto de inflexión del ciclo, será más riesgoso.
#芯片股终结八连跌，AI行情能否持续？
¿Por qué las monedas principales son las monedas principales, y no algunos proyectos nuevos con un poco de narrativa, lanzar una red principal y atraer usuarios con airdrops pueden competir?
Esto se debe a su base tecnológica probada por hackers y la confianza de los usuarios. En esta ronda de mercado bajista, los proyectos sin una ventaja competitiva central básicamente han quedado fuera.
1. La actualización Fusaka de $ETH se lanzará en el Q4 con PeerDAS, aumentando la capacidad de blobs de 3–6 a más de 64, realmente reduciendo los costos de L2.
Además, la narrativa de privacidad que está muy de moda recientemente también se ha integrado en el marco de la red principal. La semana pasada, el marco de ETF cripto de la SEC de Tailandia también se lanzó, lo que es una prueba del consenso de sus usuarios.
2. $SOL es la ruta de alto rendimiento más completa, y mañana lanzará la red principal Alpenglow para reducir el riesgo del cliente único.
Aplicaciones de consumo de alta frecuencia + enfoque en pagos, con más de 3 millones de usuarios activos diarios y un volumen DEX de 2.29 mil millones por día, es el rey de los escenarios de alta frecuencia.
3. XRP ha ganado la primera posición en cadenas de liquidación de stablecoins gracias a su seguridad, alta velocidad, bajo costo y descentralización.
Su RLUSD tiene una capitalización de mercado de 1.6 mil millones de dólares y 6.3 mil millones en transferencias mensuales en cadena; la tokenización de bonos del Tesoro en XRPL ha aumentado 8 veces en un año hasta 418 millones.
En este mercado bajista, estas monedas principales representan oportunidades para comprar en el fondo.
¿Por qué me gusta invertir en proyectos con aplicaciones ecológicas y capacidad real de generar ganancias?
Porque en este tipo de proyectos no temes que se vayan a cero, puedes dormir tranquilo con ellos en mano: por ejemplo $XRP, $ZEC, $UNI, que aunque hayan caído recientemente, todavía hay gente comprando en la baja.
1. Ripple es la cadena pública con la mayor capitalización de mercado en stablecoins on-chain y también la que maneja el mayor volumen de liquidaciones.
Cross River integró RLUSD en el sistema central de bancos estadounidenses, y Evernorth incluso llevó 473 millones de XRP a Nasdaq.
Así que aunque XRP cayó un 5% la semana pasada y la línea de 20 días en 1.39 está encima, todavía hay muchos comprando en la baja, y el precio puede encontrar soporte en 1.29.
2. UNI es actualmente el DEX con mayor volumen de operaciones, y Uniswap generó en octubre una tarifa anualizada de 125 millones de dólares.
Ahora ya ha quemado 110 millones de UNI, siendo un ejemplo típico de "producto más fuerte, token más débil".
3. ZEC es el más complicado porque su mainnet apenas comienza y el ecosistema no está maduro. Por suerte, la semana pasada tocó 1053, ya pasó una ronda de ventas por pánico.
Las monedas de privacidad temen más que nada la caída del relato, y ahora que el relato no se ha roto, hay soporte en 1110 y grandes ballenas comprando.
Para ver la implementación del ecosistema hay que analizar dos niveles: uno, si el protocolo tiene usuarios; y dos, si la moneda puede beneficiarse de las ganancias.
El calendario de desbloqueos de esta semana es un poco aterrador, está tan lleno que no cabe en una sola pantalla, voy a mencionar algunos puntos principales:
1. $SCR se desbloqueará un 43% pasado mañana: esto no es un desbloqueo lineal regular, es un desbloqueo tipo cliff de una sola vez, el 43% de las fichas se lanzarán el mismo día, seguro que afectará el mercado.
2. $AKE se desbloqueará mañana con 63 millones de dólares, el token con mayor monto esta semana. El sector de juegos ya tiene poca liquidez, este volumen es difícil de absorber, quienes tengan posiciones relacionadas deben considerarlo bien.
3. MBG y H tienen proporciones de desbloqueo similares, uno con 12% y el otro con 12.7%. El monto no es muy grande, pero la sensación de dilución es fuerte, los poseedores se pondrán nerviosos y puede provocar ventas en masa.
4. ZRO, $XPL y otros son desbloqueos lineales mensuales rutinarios, este tipo de desbloqueos lineales mensuales el mercado generalmente los digiere con anticipación, hay que tomarlos con normalidad, no se asusten.
La porción de XPL para el equipo + ecosistema + inversionistas está dividida en tres partes, la presión de venta está diluida, no es el principal conflicto de esta semana.
Así que, viendo esto, la oportunidad de $DOGE depende de si puede obtener el apoyo total de X money. Después de que X lanzara Cashtag Partner la última vez, la narrativa de DOGE realmente revivió un poco, con direcciones grandes acumulando 240 millones de tokens en 5 días.
Ahora que X money no tiene nuevas acciones y Musk solo está ocupado construyendo autos voladores, DOGE solo puede caer siguiendo la salida de fondos del ETF del mercado general.
$PEPE está un poco mejor; después de que Sun vendiera y acumuló hace dos días, el consenso comunitario volvió a subir un poco. Además, el 77% está controlado por las 100 primeras billeteras, con una alta concentración, lo que favorece un repunte.
Por supuesto, el repunte también debe ir acompañado de una historia; sin nuevos productos institucionales o avances en adopción, las ballenas no pueden impulsar el precio.
$TRUMP sigue siendo una venta periódica imparable, no esperen nada. El desbloqueo de fichas del equipo de Trump continuará hasta finales del próximo año, y los minoristas que compren solo estarán regalando dinero a Trump.
-50.15%
Instantánea del 20 oct 2026, 17:11
¿Todos creen que el informe financiero del tercer trimestre de Tesla superará las expectativas? ¿O soy el único que piensa que podría apenas cumplir con lo esperado?
Actualmente, el mercado espera un EPS de 0.43–0.45 dólares y unos ingresos de 27,800–28,100 millones.
Supongo que todos esperan que supere las expectativas porque a principios de mes se publicó que la entrega de vehículos fue de 486,500 unidades, superando la expectativa del mercado de aproximadamente 460,000. Pero creo que parte de eso es por liquidación de inventario, no por aumento en la demanda. #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Por qué creo que el informe no superará las expectativas:
1. El indicador de sorpresa de ganancias ESP de Zacks está alrededor de -11%, un valor negativo indica que generalmente no se superan las expectativas.
2. El mes pasado, los analistas redujeron las expectativas entre un 4% y 12%, lo que indica que también creen que los fundamentos están debilitándose.
3. El despliegue de almacenamiento fue de 13.7 GWh, también por debajo de la expectativa de 15 GWh; el margen bruto cayó del 26.7% en 2022 al 16.3%, y en el segundo trimestre ya no cumplió con las expectativas una vez.
Noticia de gran impacto, Standard Chartered Bank, Circle y Ripple participaron juntos en la nueva ronda de financiamiento de OKX con una valoración de 25 mil millones de dólares, ¿lo vieron?
Uno de los bancos de importancia sistémica global respalda con dinero real la historia ecológica de OKX, lo que indica que el futuro del ecosistema de pagos de X Layer es prometedor.
El año pasado, $OKB alcanzó un máximo de 300u, justamente porque todos especulaban que OKX implementaría un mecanismo de recompra. Ahora el ecosistema de OKX muestra señales de crecimiento, y el precio de la moneda no tiene burbuja; por el contrario, creo que la probabilidad de éxito es alta y el potencial de ganancias también.
Por supuesto, en la línea de ecosistemas de pagos web2, $SOL y $BNB también son bastante competitivos.
Solana se especializa en micropagos, con parámetros ideales: TPS de varios miles, tarifa por transacción menor a una centésima, confirmación final en 400 milisegundos; los escenarios de alta frecuencia y bajo monto están diseñados para ella. También es la que más ha avanzado en colaboraciones con comercios físicos, y el volumen de liquidación de USDC en Solana ya está entre los primeros de toda la red.
Pero ha tenido varias caídas en los últimos años, lo que preocupa a los adquirentes empresariales; además, las empresas temen su capacidad de resistencia al riesgo, por lo que SOL aún no ha logrado una posición dominante.
BNB carece de una tarjeta de presentación formal. Tiene tráfico, y opBNB, esta segunda capa, reduce las tarifas casi a cero, soporta transacciones pequeñas y frecuentes, y su DAU real también está entre los primeros a nivel de toda la red a largo plazo.
Su debilidad es la falta de respaldo de instituciones financieras tradicionales, su imagen en cadena es más meme y apuestas, y la sombra regulatoria de hace un par de años hace que los clientes empresariales sean cautelosos.
En comparación, OKX es el que tiene más experiencia en esto y es más probable que tenga éxito.
+53.47%
Instantánea del 20 oct 2026, 14:59
Los que invierten en acciones saben que cuando llega un mercado alcista, las acciones de las corredurías son las primeras en activarse. Las monedas de plataforma BNB, HYPE y OKB son como las acciones de corredurías en el mercado de valores.
Por eso, las monedas de plataforma ya tuvieron un repunte en la narrativa del mercado alcista de septiembre, este mes es difícil que haya movimiento, ya que el impacto negativo de las elecciones intermedias de Estados Unidos está presente, y todos temen que la política cripto deje de ser amigable.
En este tipo de mercado defensivo, $BNB es la piedra de toque más estable. Lo que compra es la solidez del ecosistema BNB Chain; mientras el ecosistema no colapse, no faltará dinero para ganar con BNB. CZ incluso declaró la última vez que quiere hacer un teléfono BNB. Por eso su precio se mantiene cerca de 720, un típico activo defensivo.
$HYPE es una máquina de imprimir dinero agresiva, incluso si en noviembre hay un mercado bajista, eso no afectará los ingresos de Hyperliquid. Ahora estamos en un período de baja volatilidad, y sus ingresos por protocolo en 30 días están cerca de 90 millones de dólares; en un gran mercado alcista o bajista, será cuando realmente imprima dinero.
Por eso, a largo plazo es bastante sólido, pero a corto plazo el entusiasmo es muy alto, y a corto plazo veo una caída hasta 75.
$OKB es un poco más complicado, la narrativa de escasez se ha mantenido por más de un año, pero aún no ha compensado la falta de deflación. Los poseedores de OKB deben beneficiarse del ecosistema de okx; ahora el consumo de gas de X Layer es la única demanda, y es insuficiente.
Aunque se contabilice el uso real de X Layer, es difícil que esto retroalimente claramente la deflación de OKB; todavía debe estar vinculado a todo el ecosistema okx para tener oportunidad.
+17.84%
Instantánea del 20 oct 2026, 11:29
Los fondos institucionales aún se retiraban ayer, pero afortunadamente $BTC mantuvo el nivel psicológico clave. Desde el punto de vista técnico, en estos dos días saldrá una dirección:
BTC tiene una resistencia en 84350 el día 14, y la resistencia del rebote de ayer fue 83150, estos dos puntos forman una línea de presión a corto plazo;
También tuvo un soporte en 79725 el día 15, y el soporte de la fuerte caída de la madrugada de ayer fue 80600, estos dos puntos forman una línea de soporte a corto plazo. Estas dos líneas forman un área triangular que se romperá en uno o dos días.
Creo que la dirección después de la ruptura será al alza. Porque la semana pasada hubo malas noticias como "altas tasas de interés, salida neta de ETF, alta inflación", la mayoría de los RSI estaban sobrevendidos pero el precio de la moneda se mantuvo estable, lo que indica que ya no puede caer más.
Por ejemplo, $ETH está en la situación más incómoda, el ETF spot ha tenido salida neta por tercera semana consecutiva, el RSI está en 29, pero el precio se mantiene en el fondo sólido de 2300. Creo que hay probabilidad de un aumento con volumen para recuperar la posición de 2450.
$SOL también es un buen activo arrastrado por el mercado general, mañana se lanzará la red principal, RWA ha crecido 7 veces en un año hasta alcanzar una escala de 4.3 mil millones, definitivamente será una de las principales narrativas de la próxima bull run. Este mes fue completamente arrastrado por el mercado general, por eso rompió la media móvil de 20 días en 111 dólares.
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Instantánea del 20 oct 2026, 10:53