EricSJ
Informační kanál
Informační kanál
Silná intuice: Velký slib $BTC nedávno se vrátil na 70 000
Když provádíme výzkum na projektu, lidé často zvykají dělat rozhodnutí a soudy na základě známých vzpomínek, místo aby vybíraly jiné informace
Například je těžké si představit muže v určité skupině oblečení z donášky jako vynikajícího učitele pro lidi; je to psychologická zaujatost v procesu vnímání věcí
Navíc jsou lidé ovlivněni vlivem věcí ve svých rozhodnutích, přičemž se opomíjejí základní klady a zápory skutečných výhod či nevýhod dané věci/projektu
$BTC narazila na počáteční odpor a tento jediný den proběhl extrémně hladce
Nejprve se můžete zastavit v Yingsi Mida
Dále zvažte umístění krátké pozice na 64 000
EricSJ
Takto vznikla úroveň odporu pro $BTC
Na 4. hodině jsem nakreslil Fibonacciho poměr, s rezistencí kolem 63 700 na 0,382
Po víkendu jsem se díky konsolidaci dostal z trendu nižšího otce. Dále musím rozhodnout o směru, ale stále se musím podívat na odraz, abych zjistil trend. #VoiceOfTrading: Vaše zkušenost si zaslouží být slyšet
Takto vznikla úroveň odporu pro $BTC
Na 4. hodině jsem nakreslil Fibonacciho poměr, s rezistencí kolem 63 700 na 0,382
Po víkendu jsem se díky konsolidaci dostal z trendu nižšího otce. Dále musím rozhodnout o směru, ale stále se musím podívat na odraz, abych zjistil trend. #VoiceOfTrading: Vaše zkušenost si zaslouží být slyšet
USDe někdo používá, kdo kupuje USDE?
$StablecoinX(USDE)$ zveřejnila 14. první čtvrtletní zprávu po uvedení na trh. Podle názvu je to společnost, která je jak na trhu amerických akcií, tak v odvětví Web3 velmi neznámá, a někteří by mohli podle názvu usoudit, že se jedná o firmu zabývající se vydáváním stablecoinů. Když se podíváme na rozvahu, skutečně má vztah ke stablecoinům, ale nevydává je. Pokud ji nyní koupíte, investor získá 3,032 miliardy $ENA a navíc začínající příjmy z infrastruktury kryptoprůmyslu. Proto je třeba při analýze této zprávy nejprve pochopit samotnou společnost, aby bylo možné rozebrat detaily finančních dat. 1. Co je StablecoinX za společnost? Je třeba rozlišit tři různé entity, zde je přehled, který pro mě sestavila AI: Nejčastější záměna je: Kód akcií StablecoinX na Nasdaq je „USDE“; syntetický dolar vydávaný Ethena se nazývá „USDe“; Obě jsou zcela odlišné a vydávají je dva různé subjekty. Stablecoin vydává protokol Ethena, který má také řídící token ENA, což je hlavní aktivum StablecoinX. Lze to zjednodušeně chápat tak, že Ethena je na vrcholu, ENA je uprostřed a StablecoinX je na spodní úrovni. Dá se říci, že StablecoinX je tradičním pokračovatelem Ethena.
Nicméně stále existuje asi 8 miliard lidí na světě, kteří nevlastní Bitcoin, a ti, kteří vlastní $BTC, tvoří jen asi 4,4 % celkové populace
Podle odhadů AI tvoří lidé držící zlato asi 18–30 % celkové populace
Takže:
Počet držitelů zlata je přibližně 4,1 až 6,8krát větší než u Bitcoinu a jeho tržní kapitalizace je asi 24,4krát vyšší než u BTC
Proč i s nejlepší kartou RWA stále nevydělávám peníze?
„5 miliard dolarů na blockchainu, kam zmizel zisk?“
Securitize $SECZ.US, první veřejně obchodovaná společnost v kryptoprůmyslu specializující se na tokenizaci, dnes v noci zveřejnila svou první čtvrtletní zprávu po vstupu na burzu. Podle finanční zprávy dosahuje objem aktiv na blockchainu vydaných přes její platformu téměř 5 miliard dolarů, ale čtvrtletní příjmy klesly z 19,48 milionu dolarů v prvním čtvrtletí na 14,44 milionu dolarů, což představuje mezičtvrtletní pokles přibližně o 26 %; upravený EBITDA (zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací) ve druhém čtvrtletí se změnil z 830 tisíc dolarů zisku na ztrátu 5,46 milionu dolarů. Upravený EBITDA lze jednoduše chápat tak, že dočasně vylučuje úroky, daně, odpisy, amortizaci a některé jednorázové náklady, aby ukázal, kolik přibližně vydělalo jádro podnikání společnosti.
Po zveřejnění zprávy akcie Securitize v některých postmarketových obchodních hodinách klesly téměř o 30 % (níže je graf postmarketového obchodování od @BITstocks_CN).
V posledních letech získala Securitize téměř nejlepší možnou pozici v odvětví RWA, s jedinečně bohatými institucionálními zdroji a z hlediska postavení v odvětví je Securitize nepochybně lídrem v segmentu RWA.
Je poskytovatelem tokenizačních služeb pro tokenizovaný peněžní trh fondu BUIDL pod BlackRockem a zároveň spolupracuje s investičními správci jako Apollo, KKR, Hamilton Lane, VanEck a dalšími; v USA vlastní makléřskou firmu, alternativní obchodní systém, převodní agenta, investičního poradce a další.
Důrazně doporučuji všem věnovat pozornost Cloudflare $NET, který má aktuálně tržní hodnotu stovek miliard
Teprve když jsem si nedávno vytvořil vlastní webové stránky, uvědomil jsem si, že tato společnost může být v budoucnu velmi působivá
Pokud jste teď jako já, málokdy aktivně otevíráte webové stránky a vždy necháváte AI, aby vám to řekla, pak víte, co vám chci říct
Protože Cloudflare začlenil jeden ze svých obchodních scénářů do mezispojky mezi AI a webovými stránkami
➠ V minulosti: Měl jsem potřebu otevřít web → → stránka vracela data
➠ Teď se to stává navíc: Mám potřebu požádat AI → AI → přístup k webům/API→ prohledávat a organizovat data→ vrátit se ke mně
Ve skutečnosti ale nevytvářejí zcela nový byznys. Po několika dnech jsem zjistil, že téměř všechny jejich uvedení produktů se točí kolem této cesty přenosu:
➠ Zákazníci → Cloudflare → původní/aplikačním zařízením← ← externí uživatelé nebo agenti žádají Cloudflare
Logika pro budoucí podnikání je vlastně stejná; lze říci, že se posouvá od "nosení internetu" k "nošení internetu posíleného umělou inteligencí."
Ke druhému čtvrtletí 2026 již přibližně 23 % webových stránek po celém světě používá Cloudflare jako reverzní proxy (viz Obrázek 1)
Jinými slovy, Cloudflare je již na vstupním místě pro významnou část webových stránek
Navíc na základě dat z posledních sedmi čtvrtletí již prokázala růstový potenciál svých původních obchodních segmentů (viz obrázek 2)
➠ Čtvrtletní příjmy vzrostly z 460 milionů na 696 milionů dolarů;
➠ Meziroční růst vzrostl z 27 % na 36 %;
➠ DBNR se zotavila ze 111 % na 120 %;
➠ Počet hlavních klientů s ročními tržbami přesahujícími 100 000 dolarů vzrostl z 3 497 na 4 698
Tento původní byznys vlastně nebyl moc sexy – byl staromódní
Samotný nový příběh (odkaz na AI žádající o přístup na web) je podle mě nejvýznamnější prostor
Protože člověk nemůže otevřít tucet webových stránek po sobě, opakovaně volat desítky rozhraní a vykonávat úkoly nonstop v jednom čase. Ale toto chování je něco, co AI dokáže a může dělat.
Podle pozorování sítě Cloudflare poprvé překročil provoz ne-lidských osob 50 %.
Ačkoliv ne všichni z nich jsou AI agenti, ale také tradiční crawlery, automatizační nástroje a škodliví boti, směr je jasný: stroje se stávají důležitými návštěvníky internetu
Musíme také věnovat pozornost aspektům nabídky samotné platformy:
➠ Ve druhém čtvrtletí 2026 přidal Cloudflare téměř 2 miliony nových vývojářů za jedno čtvrtletí, zatímco celkový počet nových vývojářů za celý rok 2025 je pouze asi 1,5 milionu. V současnosti počet aktivních vývojářů přesáhl 7,4 milionu (viz obrázek 3).
To znamená, že zatímco více strojů "prochází Cloudflare", stále více lidí také začíná "vytvářet aplikace přímo na Cloudflare"
Více vývojářů → více aplikací → agentů, více výpočtů a síťových požadavků→ více produktů Cloudflare je vyvoláno→ což generuje větší využití a příjmy
Tady Cloudflare vytváří smyčku představivosti:
V minulosti čekal na vytvoření webu, než začal přitahovat návštěvnost
V budoucnu doufá, že aplikace bude na Cloudflare od začátku
Samozřejmě, jak se říká, jsou to věci do budoucna, ne příjmy už realizované
Navíc má Cloudflare velkou bezplatnou úroveň a vývojářská platforma nezveřejnila samostatné příjmy, poměry platů ani průměrné zisky
Ale bezpochyby je to společnost, kterou stojí za to sledovat dlouhodobě
Na konci původního příspěvku jsou také názory na to, jestli se vyplatí se tam dostat teď a jak se tam dostat, ale tady to nebudu rozvádět – jen pár bodů pro doplnění
EricSJ
Vytvořil jsem webovou stránku a teprve teď chápu, že Cloudflare má hodnotu v řádu stovek miliard dolarů
$Cloudflare (NET)$ je společnost, která překročila 100 miliard dolarů, ale není to akcie, o které by se na trhu často diskutovalo. Tato společnost se mi dostává do povědomí ne proto, že by za poslední měsíc vzrostla o více než 20 %, ani kvůli nějakým působivým nedávným finančním zprávám. Jde o to, že nedávno, když jsem stavěl svůj web, od výstavby, provozu až po GEO design, jsem platformu Cloudflare téměř neopustil. Právě tehdy jsem poprvé plně pochopil, co Cloudflare skutečně dělá. Po této době věřím, že jeho obchodní a budoucí tržní prostor bude s pomocí AI zcela přetvořen. Mnoho lidí má nejintuitivnější představu o Cloudflare jako o firmě CDN + kybernetické bezpečnosti, ale nyní i v budoucnu skutečně vstoupil do středního spojení mezi AI a interakcí s webem. Původní podnik má stále obrovský trh, ale není příliš atraktivní. Tržní prostor lze odhadnout, ale ten roste exponenciálně a budoucí vrchol je pryč. Tento článek je mým osobním výzkumným záznamem a doufám, že už jen tímto pohledem vám pomůže dialekticky pochopit současný i budoucí obchodní a strategický směr Cloudflare. 1. Nejprve si pojďme promluvit o stávajícím podnikání. To, co Cloudflare aktuálně dělá, je poměrně abstraktní. Pokud o tvorbě webových stránek moc nevíte a pak se to pokusíte rozdělit na vývoj produktu, může to být abstraktní, jak je vidět na diagramu níže: Takže si můžeme jednoduše představit následující scénář:
Vytvořil jsem webovou stránku a teprve teď chápu, že Cloudflare má hodnotu v řádu stovek miliard dolarů
Společnost $Cloudflare(NET)$ už má hodnotu přes 100 miliard dolarů, ale není to akcie, o které by se na trhu často mluvilo. Tato společnost se dostala do mého zorného pole ne proto, že by její cena za poslední měsíc vzrostla o více než 20 %, ani kvůli nějakému výraznému údaji v nedávno zveřejněné finanční zprávě. Spíše proto, že když jsem nedávno stavěl svůj web, od jeho tvorby, provozu až po návrh GEO, téměř vše jsem dělal na platformě Cloudflare. Právě tehdy jsem poprvé docela kompletně pochopil, co Cloudflare vlastně dělá. Po tomto období poznání si myslím, že jeho podnikání a budoucí tržní prostor budou díky podpoře AI zcela přetvořeny. Mnoho lidí má o Cloudflare nejpřímější představu jako o CDN + společnosti zabývající se kybernetickou bezpečností, ale v současnosti a v budoucnu se skutečně stává prostředníkem v AI a interakci webových stránek. Původní podnikání má stále velký trh, ale není příliš atraktivní, tržní prostor lze odhadnout, zatímco ten druhý roste exponenciálně a budoucí vrchol není vůbec vidět. Tento text je mým osobním výzkumným záznamem a doufám, že vám pomůže kriticky zhodnotit a pochopit současné a budoucí podnikání a strategickou linii Cloudflare. 1. Nejprve o současném podnikání To, co Cloudflare nyní dělá, může být pro ty, kdo nejsou příliš obeznámeni s tvorbou webů, abstraktní, pokud bychom to rozebírali podle produktů, jak je uvedeno na obrázku níže: Můžeme si tedy jednoduše představit takový scénář: