Říkal jsem ti, že $ETH před pár dny stáhl BTC dolů; jinak by to mohlo být velmi silné. Podívejte se na včerejší zisky: BTC vzrostl jen o 8 %, zatímco ETH už vzrostl o 20 %. 1. ETH byl držen příliš dlouho. I přes velký pozitivní moment byl držen dva týdny mezi lety 1870–1925 s extrémně nízkou volatilitou. Čím delší komprese, tím násilnější průlom. To je technický pružinový efekt. 2. Očekává se také, že Fidelity stakuje 100 % svých ETH podílů. Předchozí býčí změna, která byla uvězněna ve stropu, se neuskutečnila, ale vzhledem k tolika zásadním pozitivním faktorům včera večer ukazuje makroekonomické uvolnění. Trh proto začal předem oceňovat narativ "ETH se mění v institucionální aktiva generující výnos", protože věří, že to pravděpodobně přejde. 3. Sentiment překoupeného RSI stále přetrvává, takže toto kolo pravděpodobně hned neklesne. Uvidíme, zda lze další úroveň repozice na 2500 posunout dovnitř.

Včerejší reverzní repo státních dluhopisů se zdvojnásobilo a dnešní ranní setkání se v podstatě proměnilo v $BTC performance show, která podpořila rally. 1. 70 000 už není úroveň odporu; může to být nová výchozí čára. Protože když se celá hladina čísel poprvé dotkla, držela se pevně kolem 69 600, což ukazuje silný impulz. 2. Včera večer americké ministerstvo financí zdvojnásobilo svá opatření k reverznímu zpětnému odkupu, čímž efektivně uvolnilo likviditu na trh. Když máte příliš mnoho peněz, proudí do akciového trhu a světa kryptoměn – to jsou riziková aktiva 3. Bylo také půlnoční jednání, které zahrnovalo státní rezervy pro BTC a diskuse o napodobené verzi Clear Act – vše pozitivní zprávy 4. Kvůli těmto dvěma pozitivním faktorům včera objem BTC explodoval a byl výrazně překoupen. Neexistuje žádný koncentrovaný čip nad 70 000, takže odolnost vůči pohybu nahoru je nízká.

$BTC Sakra, BTC je šílený! To se chystá prolomit trend! Velká býčí svíčka s vysokým objemem přímo dosáhla 67 251, s objemem objemu 14 000 BTC, což je třikrát více než před několika dny! 1. Předchozí maximum 65 391 se změnilo v podporu; dříve obrovský objem čipů byl nyní doplněn postupnými prostředky. 2. Bitfinex dříve uvedl, že 62 000–65 000 akcií se soustředilo na 1,79 milionu zachycených/ziskových příkazů – dnešní silný býčí objem naznačuje, že tato várka akcií byla odebrána. 3. Právě teď jsem neviděl žádné náhlé dobré zprávy. Pravděpodobnější: minulý pátek se páka nejprve oteplila (OI se zotavila, sazby se staly kladné), → tento týden se ETF mohou přesunout do přílivů, potvrzeno, → pravděpodobnost zvýšení sazeb klesne na 42 %, očekávání snížení sazeb se rozvíjí→ technický průlom spustí nákupy s dynamikou. Zatočte čtyři prameny dohromady. 4. Dalším cílem je psychologická bariéra 70 000, kterou je těžší překonat než 65k. Krátkodobý obchod s překoupenými hodnotami, s vysokou pravděpodobností zítřejšího poklesu na 65 391, potvrzuje účinnost průlomu – pouze pokud neprorazí pod svou stabilitu, je stabilní.

$xSPCX: Vysoká ocenění a velká volatilita, sledujte pozorně 1. RSI 71,2, pětidenní klouzavý průměr 142,95, mírně nad aktuální cenou, krátkodobá síla, ale mírně přehřátá. 2. Po IPO SpaceX přesahuje její tržní hodnota 1,8 bilionu dolarů. Po získání Cursoru za 60 miliard dolarů je skutečná cena akcií asi 140 dolarů, takže xSPCX je v podstatě stabilní. 3. Podpora na 138/130, rezistence na 116/150. Můj přístup: Pozorujte volatilitu v příštích 7 dnech v rozmezí 138-146. Nedoporučuji těžké pozice; počkejte, až bude směr jasný.

$ETH Současná situace je velmi zajímavá: instituce zrychlují nákupy ETF, ale ceny zůstávají stagnující. Není to tak, že by nebyl trh; je to tím, že čipy se hodně otáčejí, instituce se hromadí, velryby se prodávají a o linii 1900 se tvrdě bojuje. Data o ETF jsou na stole a instituce nakupují za reálné peníze. Když instituce nakupují, proč se ceny nemění? To naznačuje, že ho někdo vyhazuje. Alameda odemčená na 8.15 + on-chain vklady do CEX dohromady za poslední 2 týdny představily přibližně 410 milionů dolarů + čtvrtletní rebalancování Ethereum Foundation, přičemž ETF fondy se živí pouze těmito velrybími čipy. To je klasický vzorec stlačování objemu a ceny – ne že by trh neexistoval, ale spíše velký obrat čipů. Takže teď se zaměřuji hlavně na dnešní FOMC zápisy. Zápis ze zasedání na východním pobřeží USA ve 14 hodin je největší krátkodobou proměnnou ETH. Důvodem je, že ETH je ve vysoké beta fázi; ETF nemohly nakupovat ceny první dva týdny a jakmile makro investoři potvrdí snížení sazeb, ETH překoná BTC. Ale pokud jsou zápisy tvrdé, rok 1885 se nemůže konat, test 1840. Vsadil jsem na holubičí pravděpodobnosti, protože červencové CPI už bylo 2,9, PPI bylo pod očekáváním a instituce si troufly zvýšit své pozice natolik před FOMC, že musí mít trumf.

Včera jsem všem řekl, aby brali zisky, zatímco sentiment investorů $SNDK SanDisk dosáhl vrcholu. Dnes klesl přímo o -9 %, což se potvrdilo, že růst byl příliš vysoký a po překročení očekávání spadl Denně hrají tři karty: dlouhodobá hrubá marže 80 %, provozní zisková marže 75 %; Polovina kapacity příštího roku a dvě třetiny následujícího roku budou plně obsazené, což zajistí 93,9 miliardy dolarů tržeb; Přidat zpětné odkupy o 15,5 miliardy dolarů je těžké, ale +8,88% nárůst toho dne už zohlednil výsledky příštího roku. Dne 18. 8. se celý sektor úložišť zhroutil: Micron klesl o 7 %, Western Digital o 7 %, Seagate o 9 %, Kioxia ADR o 13 % a SNDK klesl z 1786 na 1626, asi o -9 %. Tohle není mina SNDK; je to uvolnění narativu AI, které způsobilo celý kolaps celé situace. Výnos 30letých amerických státních dluhopisů vzrostl o 5,33 % (nejvyšší od roku 2007), WSJ odhalila devět technologických gigantů, kteří se zavázali k celkovému závazku mimo rozvahu ve výši 3 bilionů dolarů, a "velký medvěd" Burry varoval před trojitým tlakem klesající poptávky po AI + klesajícími zisky + zpřísněním financování, přičemž dlouhodobé výnosy vymazaly všechna aktiva s termínovanou platností RSI se stáhlo z překoupení, ale panika ještě nezmizela; 1626 není dno. Dlouhodobé kontrakty se proměnily v "garantované zdola nahoru" společnosti, což je skutečná evoluce, ale krátkodobá očekávání jsou příliš vysoká a korekce teprve začíná Obchodní strategie: Neskočte na létající nůž; počkejte na zpětný krok k pětidennímu klouzavému průměru (kolem 1500–1550) před sledováním; Pro ty, kteří jsou uvězněni, si půjčte reverzní tah pro snížení polohy. Logika dlouhodobých kontraktů jako záruky dna zůstává nezměněna, ale riziko krátkodobých poklesů výrazně převyšuje růst, proto je nejlepší nejprve využít peníze

Nejhorší titulek celého dnešního zápasu dostal SKHY Hynix Korejské akcie během dne klesly o 9,5 %, KOSPI zahájil SIDECAR k pozastavení programatické prodeje a americké ADR uzavřely na 155,62 USD, což je pokles o 9,2 %. Ještě nevěřte dipu, nůž stále padá. Prodej byl sektorově založený, což nebylo překvapením SK Hynix. Noční úložiště se zhroutilo ve všech segmentech (SanDisk -9 %, Micron -7 %, Western Digital -7 %, Seagate -9 %), Philadelphia Semiconductor -4,98 %, vše zakořeněné v prudkém růstu dlouhodobých výnosů (30letý americký státní dluhopis 5,33 %), což společně snižuje ocenění aktiv s AI duration na dobu trvání dluhů. WSJ odhalil závazek technologického giganta ve výši 3 bilionů dolarů mimo rozvahu, zatímco "velký short" Burry požaduje trojnásobnou kompresi AI a systémové poklesy, nikoli medvědí pokles jednotlivých akcií. Základy SK Hynix se nezhroutily. Poptávka po HBM zvýšila jeho příjmy o +257 %, ale tržní spekulace o zpožděných dodávkách HBM4 a nižších než očekávaných cenách vedly k přílivu zklamaných kupujících; Dříve Nomura stanovila cílovou cenu 4 miliony wonů, ale pokud cena příliš prudce vzroste a očekávání budou příliš vysoká, bude zmařena, pokud nenaplní očekávání. Ve srovnání s Nvidií klesl pouze o 0,07 % a uzavřel na 225. V AI řetězci je NVDA základem, zatímco Hynix je nejodolnější produkt s vysokou betou, nejagresivnější při růstu a nejagresivnější při poklesu. Dnes to vyvolalo paniku v celém sektoru. Obchodní strategie: Nelověte dno, počkejte na zpětný krok, abyste otestovali pětidenní klouzavý průměr (korejské akcie kolem 1,65 milionu KRW / AMERICKÝ ADR kolem 145-150) před sledováním; Ti, kteří jsou uvězněni, využívají reverzní pull-off k omezení polohy. HBM má silnou dlouhodobou logiku, ale krátkodobý sentiment se zhroutil. Nedělejte špatný krok před stabilizací.

Někteří přátelé se ptali, $OKB Co mám dělat, když klesne pod 100? Včera bylo zavedeno zvýšení kontraktu a všechny dobré zprávy prodaly krátkodobé prodeje. Dnes se mírně vrátil na 101. Klesl z 109 na 97 a měsíční klouzavý průměr je stále výše o 30 %. Za měsíc vzrostl z 65 na 109 a nyní je 11% pokles jen o zisku a trávení, ne o průlom trendu. 21 milionů tokenů bylo zajištěno, TVL X Layer za půl roku vzrostl desetkrát a překročil 100 milionů dolarů, a přes 2 miliardy stablecoinů se prosadilo mezi deseti největšími veřejnými blockchainy – logika deflace + ekosystému zůstala nezměněna. Implementace upgradu smlouvy = prodej faktů. Dříve byla cena posunuta na 109 s vyššími očekáváními, ale když skutečně vstoupila v platnost, překročila psychologickou hranici 100 a za jediný den klesla o 5,57 % (7denní rozmezí 94,10–109,85). To je klasický případ "dobré zprávy naplněné jako špatné." MA5 na 103,37 je krátkodobou rezistencí a MA10 na 100,30 je blízko aktuální cenové podpory. 95-97 je krátkodobý smrtelný cíl. MA20 je silnou podporou na 93,85; pokud neprolomí 95, bude stále nejodolnější mezi 6-mincovými akciemi; Teprve po překročení 95 se podíváte na 90. Je pravda, že sentiment oslabil, ale knihy jsou čisté, ne fundamenty klesají. Obchodní strategie: Přijatelné v rozmezí 95-97, stop loss na 92; držení nad 100,30 (MA10), poté sledujte 103 (MA5); nepronásledujte před průlomem 109,85.

$SOL Dnes jsem jel na hlavním trhu a vrátil se na 77, ale bratři, nenechte se zmást. Tohle je odraz mrtvé kočky v zombie boxu 72-77, přičemž týdenní struktura dvojitého vrcholu zůstává nevyřešená. Denní oživení nemůže změnit týdenní trend. Denní RSI 54 vypadá slušně, ale týdenní RSI je pouze 38. Cena je zaseknutá pod krční linií 77,37 a opakovaně se tře o krční linii. Úroková sazba je stále záporná a býčí nadšení se nevrátilo – žádný nákupní úrok, a i kdyby se zotavila, je to jen nevýrazné. Agave v4.2 upgrade 8/17 implementace = všechny dobré zprávy jsou vydávány. Poté, co trh brzy začal růst a čekal na dobré zprávy, ve skutečnosti nedošlo k žádnému novému nákupu v den, kdy se skutečně objevil – klasický případ "dobré zprávy přistávají špatné zprávy." Držte se stejného režimu jako dříve – nenechte se vést "přínosy ekosystému". Dnes večer trh FOMC určuje směr, ale SOL postrádá nezávislou logiku. Dnes řetězec úložišť/AI spadl takto (Feizhou Semiconductor -4,98 %, SanDisk -9 %), přičemž chuť k riziku klesla. Akcie s vysokou betou jako SOL budou následovat pouze pokles, ale ne růst. Zisky potřebují důvody, ale poklesy ne—bez dobrých zpráv peníze odtékají spolu s jinými akciemi. Obchodní strategie: Při spotových minimech lze malé pozice nakupovat; pokud nelze překonat 77,37, snižte ji; Míra výhry u short pozic ve smlouvách je vyšší než u dlouhých; nastavte stop-loss nad 78. Pokud nepřekročí 72, drž to; když překročí 72, podívej se na 68. Nesnaž se prorazit pomocí zombíků.