诸葛投研✊
诸葛投研✊
17年进圈，9年web3老玩家，券商原持牌投顾。合约爆过仓，现在只玩主流币现货，向段永平看齐。
36متابعة
1.6 ألفالمتابعون
الموجز
الموجز
في هذين اليومين أغلقت الأسهم الأمريكية، والمال يتجه كله إلى $BTC كملاذ آمن، بينما العملات الأخرى تتعرض لسحب السيولة بشكل أساسي:
$BTC هو الملاذ الآمن الأكثر ثباتًا. القيمة السوقية 1.63 تريليون، تمثل حوالي 60% من السوق بأكمله.
في هذين اليومين، كان $BTC يتداول بشكل جانبي بدون حجم تداول يذكر، مضغوطًا فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يوم عند 81,000، وRSI عند 45.67 وهو محايد. إذا انخفض السعر تحت 80,000 في هذه الموجة، فهذا يعني أن حالة الذعر قد بدأت، وسأقلل موقعي بنسبة 10%.
$ETH في هذين اليومين يتداول فوق قاع النطاق لمدة 7 أيام عند 2300، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى السحب الكبير من صناديق ETF.
حجم التداول خلال 24 ساعة اليوم 6.2 مليار، لكن هناك تدفقات خارجة من صناديق ETF لمدة 10 أيام متتالية، وقد انخفض السعر بنسبة 51% من أعلى مستوى له عند 5000، وسأنتظر توقف السحب من صناديق ETF قبل التفكير في زيادة المراكز.
$XRP هذه المرة انخفض تحت المتوسط المتحرك لـ 50 يوم، وRSI وصل إلى 18 وهو في منطقة تشبع بيع، مما يعني تحولًا كاملًا إلى وضع ضعف.
الشهر الماضي كان هناك ارتفاع قوي، لكن هذا الشهر كان هناك تراجع مستمر. والأسوأ هو أن XRP لا يملك دعمًا مؤسسيًا من صناديق ETF الفورية الأمريكية، ويعتمد فقط على المستثمرين الأفراد وسرد Ripple.
باختصار: $BTC هو الملاذ الآمن، $ETH هو العملة التي تتعرض للسحب، و$XRP هو رهان على التشبع البيعي.
اليوم عطلة نهاية الأسبوع، حركة 3 عملات ميمي ضعيفة أيضًا، كلها انخفضت، لكن دوافعها مختلفة قليلاً:
$DOGE اليوم حجم التداول على الشبكة 5 مليار، و10 مليار عقود مفتوحة، هو السهم الأزرق في عالم الميم.
لكن فعلاً مشكلته كبيرة: DOGE إصدار غير محدود، يطرح 5 مليار عملة سنويًا، ولا يزال بعيدًا عن ATH بنسبة 89%. في الواقع لا أحد ينادي عليه، الإجماع أصبح ضعيفًا.
$PEPE هو مجرد مزاج المستثمرين الأفراد. اليوم البائعون 65.6% يضغطون على المشترين 34.4%، الحجم يتقلص، مؤشر RSI عند 41 تحت خط 50 يوم.
هو الآن في مرحلة التوزيع عند مستوى مرتفع، من الصعب أن يرتفع على المدى القصير.
$TRUMP يمكن اعتباره عمليًا هروب، بعيد عن ATH بنسبة 97.6%. والأسوأ هو فتح القفل المعلق: 80% من الرموز في يد كيانات مرتبطة بترامب، تُفتح ببطء على مدى 3 سنوات، وهذا سيؤدي إلى ضغط بيع قوي.
اليوم حجم التداول النسبي RVOL فقط 0.49، لا أحد يتداول، هو نزيف هادئ.
DOGE مركز مرن، الدخول الآن لا يزال منخفضًا نسبيًا؛ PEPE إذا عاد المزاج لديه فرصة للارتفاع، لكن TRUMP يمكن التخلي عنه تمامًا.
عندما انهارت الأسهم الأمريكية أمس، انخفض متوسط العملات المشفرة بنسبة 3.42%. لكن عملات المنصات استقرت بسبب وجود عمليات إعادة شراء تدعم السعر، فاستقرت الأسعار ووقف الهبوط بمتوسط 1.3%. لا داعي للقلق لأصحاب العملات الفورية:
$OKB كان الأكثر مقاومة للهبوط، حيث انخفض فقط بنسبة 1%، ويُعتبر استقرارًا بعد الهبوط الحاد يوم الخميس. لكن من الواضح أن خط الأسبوع لم يتوقف عن الهبوط بعد، فلا تملأ محفظتك بالكامل بسهولة.
$BNB يتبع بشكل أساسي حركة البيتكوين، وانخفض فقط بنسبة 1.2%. لكن أداؤه هذا العام ضعيف جدًا، حيث انخفض بنسبة 37% خلال العام بأكمله.
ونظرًا لأنه متغلغل في النظام البيئي الكامل للعملات المشفرة، فهو يشبه مقياس حرارة السوق الكبير.
$HYPE هو الأخطر. خلال التداول وصل إلى 82.44 ثم انخفض مرة أخرى إلى 78.95، ولا نعرف من الذي يشتري. لقد حاول عدة مرات تجاوز 83 وفشل، من الواضح أن هناك من يبيع.
بالمقارنة، من بين الثلاث عملات المنصات، $OKB له قيمة أكبر للاستثمار.
$ETH يا إخوان، لما نزل ETH تحت 2400، الكل في المجتمع سكتوا عن الشراء عند القاع.
خسائر ETF المتتالية كانت عنيفة جداً، والسبب الرئيسي إننا ما نعرفش ليه المؤسسات كلها بتجري، تدفقات صافية خارجة لمدة 10 أيام متتالية، ده مرعب.
في نفس الفترة، BTC خرج منها بس 2.3 مليار، وETH خرج منها 3.2 مليار، البيع كان قاسي جداً.
في موقعي، باستثناء عملات الميم، ETH هو الأضعف، نزل 10.8% تحت المتوسط المتحرك لـ30 يوم اللي هو 2685.
آخر مرة حصل فيها كده كانت في أبريل السنة اللي فاتت، لما ETH استقر لمدة 3 أسابيع، وبعدين نزل فجأة 18%.
فحسيت إن الأسبوع الجاي على الأرجح هيستمر في التذبذب حوالين 2300.
+10.63%
لقطة آنية بتاريخ 17 أكتوبر 2026، الساعة 12:36
سمعت أنه يجب أن تكون حيازات كبار المستثمرين كبيرة حتى يلاحظها الناس؟ إذن سأحولها إلى الروبل، هل هذا الرقم كبير بما فيه الكفاية؟ 😁😁😁
سأتحدث عن حالتي في الحيازة: 65% من المراكز مستقرة، لذلك اشتريت $BTC و ETH؛ 30% من المراكز مخصصة لشراء الطبقة المرنة الأساسية $SOL و $OKB، و5% اشتريت عملات ميم كحيازة يانصيب، أراهن على عوائد عالية.
1. BTC هو حجر الأساس، ليس لأنني أريد أن يرتفع أكثر شيء، بل لأنني أريد أن أنام مطمئناً في أي سوق.
بيتكوين لديها أعمق سيولة، وأكمل مؤسسي، وأقوى إيمان. أعتقد أنه خلال 3-5 سنوات يمكن أن يصل إلى 200,000، ويجب أن أحافظ عليه بثبات.
2. ETH هو تكملة للحيازة الأساسية، لأنه يوفر تدفق نقدي من الرهن وسرد البلوكتشين العام. من المرجح أن تجعل الجولة القادمة من السوق الصاعدة الويب 3 بنية تحتية مالية، و ETH سيكون المستفيد الأول.
3. OKB لديها تضخم سلبي من خلال إعادة الشراء والحرق، كما أنها مرتبطة بنظام OKX البيئي. OKX الآن تتجه نحو تطبيقات أرض الواقع والبنية التحتية، وأعتقد أنه في اتجاه دخول التمويل التقليدي إلى الويب 3، يمكن لـ OKX أن تحصل على نصيب كبير من الكعكة، ولديها إمكانات انفجار كبيرة.
SOL هو ممثل الطبقة الأولى ذات الأداء العالي، وهو الأكثر نشاطاً في ميم + DeFi. عندما تدخل العملات الرقمية في الاستهلاك اليومي للويب 2، أعتقد أن سولانا هي الأكثر احتمالاً.
4. DOGE و PEPE هما حيازات يانصيب، وقد انخفضا إلى النصف بالفعل. لحسن الحظ، الحيازة منخفضة. DOGE هو معيار عملات الميم، و PEPE واحدة من أكثر عملات الميم سيولة.
+191.74%
لقطة آنية بتاريخ 10 أكتوبر 2026، الساعة 09:16
تتصدر أخبار $SOL البيئية العناوين يوميًا، لكن سعر العملة في أدنى مستوى له خلال فترة 30 يومًا، وهذا أمر محبط.
1. من ناحية السيولة، يظهر SOL ضعفًا، حيث انتهى تدفق الأموال الصافية المستمرة لمدة 14 أسبوعًا مع انتهاء ETF. كان هذا الدعم الأكثر ثباتًا لـ SOL هذا العام، لكنه انقطع الآن.
2. من الناحية الفنية، يتراوح نطاق SOL خلال 30 يومًا بين 100.9 و124.63، والآن هو عند 10.7% من هذا النطاق.
السعر مضغوط الآن تحت المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا عند 108.75، لكنه لا يزال فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 86.85. حجم التداول خلال 24 ساعة هو 1.6 مليار دولار، وهو أقل بنسبة 46% من المتوسط خلال 30 يومًا.
3. انخفض SOL هذا الأسبوع بنسبة 6.05%، مما يجعله من العملات الضعيفة. السعر الحالي يبعد 64.8% عن أعلى مستوى له على الإطلاق عند 294.33، وهو من أعمق التراجعات بين العملات الرئيسية.
القلق الوحيد هو أن مستوى 100.9، وهو أدنى نقطة خلال 30 يومًا، هو مستوى اختبره SOL ثلاث مرات دون كسره. غالبًا ما يكون الاختبار الرابع هو الذي يكسره. حدث هذا السيناريو في انهيار FTX عام 2022.
بيانات النظام البيئي لـ SOL ليست سيئة، لكن تدفق الأموال هو المشكلة. أتوقع احتمال 35% لكسر مستوى 100 الأسبوع المقبل، واحتمال 25% للارتداد نحو 108.75.
$BTC عالق عند المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا منذ أسبوع، ومن المتوقع أن يظهر اتجاه جديد الأسبوع المقبل.
1. من الناحية الكلية، شهدت صناديق ETF الفورية في أكتوبر تدفقات صافية خارجة تزيد عن 10 مليارات دولار، منها هذا الأسبوع خرج 230 مليون دولار من BTC، أي حوالي 2809 عملة BTC، وهو ما يعادل 0.94% من حجم التداول العالمي خلال 24 ساعة البالغ 24.2 مليار.
بالمقارنة مع تدفقات دخول بلغت 2.39 مليار خلال أسبوع الشهر الماضي، فقد تقلصت بنسبة تقارب 60%.
2. من ناحية السيولة، انخفضت الرافعة المالية لـ BTC بشكل كبير، حيث بلغ حجم العقود المفتوحة 620,000 عملة BTC فقط، والباقي في الغالب مراكز شراء ميتة.
3. بالمقارنة العرضية، BTC هي الأكثر مقاومة للهبوط، حيث انخفضت هذا الأسبوع بنسبة 0.37% فقط، في حين انخفض ETH بنسبة 3.9% وSOL بنسبة 6.1% خلال نفس الفترة.
من الناحية الطولية، لا يزال هناك فرق بنسبة 35.5% للوصول إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 127,000، وتقع عند النسبة المئوية 78.4% ضمن نطاق 90 يومًا.
الوضع يشبه إلى حد ما سيناريو "دورة رفع الفائدة حيث استقر BTC لمدة ثلاثة أشهر" في عام 2019، حيث حدث كسر ثم ارتداد، واستغرق الأمر 47 يومًا لاختيار الاتجاه.
تقييمي هو: احتمال 35% لكسر مستوى 78,500 الأسبوع المقبل، واحتمال 25% لاستعادة مستوى 83,555.
في البداية ظننت أن حجم التداول المنخفض في عطلة نهاية الأسبوع لن يؤدي إلى حركة كبيرة في السوق. لم أتوقع أن مؤشر ناسداك سينخفض بنسبة 2.15% الليلة الماضية، مما أدى إلى انهيار سوق العملات المشفرة.
الوضع الحالي في السوق سيء للغاية، ويمكن تلخيصه بجملة واحدة: رفع الفائدة يضغط على التقييمات، وأسعار النفط تدفع التضخم، وصناديق ETF ما زالت تسحب السيولة.
1. مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر 3.7%، والمؤشر الأساسي 2.6%، كلاهما فاق التوقعات؛ وصل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 سنة إلى 5.6%، وهو أعلى مستوى منذ عام 2002. ارتفع سعر خام WTI لمدة 7 أيام متتالية ليصل إلى 101.71 دولار، وبلغ خام برنت حوالي 110 دولار. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息؟
2. الوضع المالي أسوأ: في أكتوبر، شهدت صناديق ETF التي تشمل $BTC و$ETH تدفقات صافية خارجة تزيد عن 1 مليار دولار، مع استرداد صافي الأسبوع الماضي 610.7 مليون دولار (ETH 320 مليون، BTC 230 مليون).
صناديق ETH ETF شهدت تدفقات صافية خارجة لمدة 10 أيام متتالية، وصندوق $SOL ETF أنهى 14 أسبوعًا من التدفقات الداخلة، وهو الآن في 9 أيام متتالية من التدفقات الخارجة. العقود المفتوحة لـ BTC وصلت إلى أدنى مستوى هذا العام، حيث تبقى 580,000 عقد فقط، والسوق بأكمله في مرحلة تخفيض الرفع المالي.
3. الدفء الوحيد: سجل صندوق BTC ETF تدفقًا صافياً قدره حوالي 160 مليون دولار أمس، ووافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الليلة الماضية على إعفاء تداول الأسهم الرمزية.
لكن هذا الحجم لا يكفي لسد الفجوة في أكتوبر. أكبر حدث هذا الأسبوع: نتائج اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في 28 من الشهر. تعطي CME الآن احتمال 84.5% لعدم تغيير الفائدة في أكتوبر، و75.5% لرفع الفائدة 25 نقطة أساس في ديسمبر.
+26.93%
لقطة آنية بتاريخ 17 أكتوبر 2026، الساعة 12:35
يا إخوة الذين يشترون $MSTR، هل صدمتم اليوم؟ لا تثقوا كثيرًا في سوق الأسهم الأمريكية، حتى لو كانت أسهم التشفير مثل $CRCL و$COIN تحظى بشعبية كبيرة.
1. Circle هي سهم التشفير الأقل تأثرًا بـ BTC، لأنها تكسب من فرق عائدات سندات الخزانة الأمريكية الاحتياطية.
كلما ارتفع فائدة السندات الحكومية، زادت أرباحها، لذلك قد ترتفع حتى عندما ينخفض BTC. هذا الأسبوع انخفضت إلى حوالي 79، أي بنسبة حوالي 6%. السبب هو الضغط التنظيمي والمنافسة مع USDT على حصة السوق.
2. سعر سهم MicroStrategy انخفض بشدة اليوم، بالإضافة إلى تراجع BTC، هناك احتمال أن يتم استبعادها من مؤشر MSCI في نوفمبر.
أصدر مؤشر MSCI اليوم أحدث القواعد، وبموجبها لا يمكن اختيار MSTR. لذلك انخفض سهم MicroStrategy إلى حوالي 143، خاصة وأن نشاطها الرئيسي لا يحقق أرباحًا كبيرة.
3. Coinbase هي سهم بورصة ذات دخل حقيقي. الرسوم + الحفظ + سلسلة Base، انخفض مؤخرًا حوالي 5% عند 173 تقريبًا.
تكسب من نشاط الصناعة، فكلما زاد حجم التداول زادت الأرباح، لكنها تتعرض لضغوط تنظيمية ومنافسة في الرسوم، وأيضًا في سوق هابطة تكون إيراداتها منخفضة.
هذا هو سهم التشفير المفضل لدي، فحتى فرق الفائدة في Circle يجب أن تدفع له رسوم المرور.
بالنسبة لسلاسل الكتل العامة مثل $STRK و$NEAR و$BCH التي لا تحظى بتطبيق واسع، فإن هيكل الحصص أهم من السرد.
1. هبوط STRK اليوم كشف هيكل حصصه الحقيقي. مع بدء التحوط الكلي، تظهر الأصول التي لا تدعمها تدفقات نقدية مباشرة. الإلغاء المتزامن مع مشاعر البيع المكثف يضرب العملات القائمة على السرد.
لذا كان STRK الأضعف اليوم، حيث انخفض بنسبة 15%، والملاك يسرعون في البيع. قد ينخفض هذا الهبوط إلى 0.065.
تُظهر البيانات على السلسلة تحويل عشرات الملايين من العملات إلى البورصات، وهو ضغط بيع نموذجي مسبق، ننصح الجميع بعدم الشراء.
2. انخفض NEAR بنسبة 5%، رغم استمرار سرد AI+Intents، لكنه معرض للخطر عند تقلص شهية المخاطرة. التقييم حول 5 ليس مرتفعًا، لكنه يفتقر إلى دعم الشراء.
3. لم ينخفض BCH اليوم تقريبًا، وظل مستقراً حول 277. لا إلغاء، ولا سرد جديد، فقط خاصية الدفع وتقلب منخفض، مما يجعله الأكثر مقاومة للهبوط، ومن المحتمل أنه يتحرك مع السوق العام.
أمام الذعر، لا قيمة للسرد، لذا كلما كان الترويج سابقًا أكثر حدة، كان الهبوط أشد، وBCH التي لم تُروج سابقًا كانت أكثر استقرارًا.